經濟新常態要求“銀行新常態”

資訊 經濟參考報 2014年08月19日 19:58 A-A+
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　　2008年國際金融危機以來，世界經濟已經進入深度轉型調整期，而中國也進入了由高速增長到中高速增長的新階段。中國的銀行業在經歷了多年的高速增長之後，隨著利率市場化加速推進、制度改革不斷深入、金融脫媒不斷加劇以及互聯網金融帶來的衝擊，傳統的盈利模式也面臨著越來越大的挑戰。經濟“新常態”條件下的“銀行新常態”就成為一個新的重要課題。

　　習近平總書記最近多次強調，我國發展仍處於重要戰略機遇期。我們要增強信心，從當前我國經濟發展的階段性特徵出發，適應新常態，保持戰略上的平常心態。簡要地概括，所謂經濟“新常態”，實質上就是進入高效率、低成本、可持續的中高速增長階段。

　　從經濟增速層面看，“新常態”主要表現為經濟增速換檔回落，從過去10%左右的高速增長轉為7%-8%的中高速增長。從結構層面看，在“新常態”下，經濟結構發生全面、深刻的變化，不斷優化、升級。從增長動力層面看，在“新常態”下，中國經濟將從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。“新常態”有利於就業充分、收入均衡、社保完善、增長平穩、物價穩定、質量提升、民生改善，同時也將會面臨一些新的挑戰，如樓市不確定風險的顯性化。

　　“新常態”對於中國銀行業帶來的挑戰主要在於兩個方面，一是經濟階段性放緩對銀行業産生的影響，二是利率市場化和金融脫媒等對銀行業經營環境帶來的影響。在這兩方面的作用下，銀行業也可能呈現一些相應的“新常態”變化。

　　中國經濟增長經歷的階段性放緩過程，會使得宏觀經濟對銀行資産增長的支撐作用減弱。銀行資産規模增長的主要原因是經濟規模的增長，據有關計算，根據過去的銀行業資産規模的成長速度為G D P年均增速和通脹率之和，按照未來中國年均增速8%計算，未來中國銀行業資産規模的成長速度將由此前的16 .5%回落到11.0%左右，增速回落約為1/3，而增長放緩會抑制貸款需求，企業的經營狀況下滑會使銀行靠存貸利差為主的經營模式受到挑戰，對信貸資産的風險管理要求也將更高。由於信貸資産目前仍舊是驅動銀行凈利潤增長最穩定、最主要的因素，信貸增速的下降就意味著銀行盈利增長的放緩。業內預測，未來中國銀行的利潤增幅較此前的年均30%會大幅度回落。

　　資産質量下行的壓力可能會帶來不良貸款規模的攀升。雖然銀監會要求商業銀行信貸投向要向化解過剩産能傾斜，但部分産能過剩、問題突出行業的企業在短期內仍無法擺脫經營困境。從區域上看，浙江、江蘇、山東三省是歷史上的不良貸款高發區，從行業上看，鋼貿、光伏、造船等産能過剩的製造行業，是銀行不良貸款增長的高發行業。從機構看，股份制銀行和城商行的不良貸款上升速度較快，原因是由於批發和零售業中部分中小民營企業受宏觀經濟政策、市場資金趨緊等影響，出現經營問題，引發資金鏈緊張，導致貸款出現不良。

　　在“新常態”的經濟環境下，利率市場化和金融脫媒、互聯網金融的衝擊會對銀行業造成新的壓力。目前中國銀行業利率市場化的程度已經很高，一兩年內，實現利率市場化，可能不是空話。利率市場化將導致銀行利差收窄，為維護利差收入的穩定和溢價能力，銀行必須開發溢價能力更高的客戶。在直接融資越來越發達，股票和債券市場越來越完善的條件下，金融脫媒的壓力也給銀行業帶來了挑戰。傳統銀行的業務結構需要進行調整，在資産業務方面，需要更加投行化，表外化，銀行的收入結構需要從高度依賴利差，逐漸轉向更多依賴中間業務。互聯網金融對傳統銀行的衝擊主要在於渠道方面，互聯網金融在銷售終端和虛擬渠道上面，相比銀行傳統物理網點，具有一定的優勢。

　　在上述挑戰所帶來的新的市場條件下，銀行業需要較快地構建多維支撐的業務架構，實現盈利來源和渠道的多元化。具體地説，適應直接融資市場的發展要求，大力拓展投行和財務顧問等服務類業務，使收入多元化。另外對於事關全局帶動性強的重大項目，國民經濟發展戰略性新興産業，中小企業、小微、“三農”等，可以成為信貸投放的重點領域。加大消費信貸的比重，除個人按揭貸款之外，拓展其他消費信貸領域，更加重視零售客戶和提高零售客戶的比重，立足自身條件，發展優質特色業務。

　　隨著中國經濟進入“新常態”，銀行業也將進入中低速增長的“新常態”時代，在多重約束下，規模的快速擴張也許要成為歷史，而注重內涵和效益的增長方式將成為競爭的主旋律。在“新常態”條件下，隨著金融服務需求的多元化、精細化、專業化，商業銀行必須結合自身規模、人員和區域等優勢，在業務結構和産品創新上走差異化發展道路，才能在激烈的競爭中取得更多的發展空間。

　　（作者單位：渤海銀行）