加入WTO後,中國輪胎行業進入市場化競爭階段,從此步入行業增長黃金期,國家統計局統計數據顯示,輪胎産量從2003年的1.9億條增長到2012年的8.9億條,並於2006年取代美國,成為全球最大的輪胎生産國。
2003-2012年中國汽車複合增長率高達18%(乘用車複合增長率22.5%,商用車12.5%),乘用需求和商用需求雙輪驅動造成中國輪胎市場在2010年前長期處於供不應求狀態。中國化工裝備協會橡膠機械專業委員會秘書長陳維芳認為,本輪增長週期的主要驅動力為中國汽車消費量的高速增長和全球輪胎産能向中國的轉移。
同時中國製造的價格優勢促進輪胎出口大幅上升,海關統計數據顯示,出口量從2003年的1.6億條增長到2012年的4.1億條,全球輪胎産能逐步向中國轉移。2013年中國輪胎産量佔全球38%。
2003-2012年中國需求的高速增長也促進了輪胎投資和産能的擴張,十年間産能複合增長率高達20.5%,綜合比較高於需求增速的18.5%。近期投資增速相對放緩,但2014年計劃新建或者投産的産能為1.8億條,預計比2013年增長12%。
對於産能長期快速增長,陳維芳認為由此導致了較為嚴重的結構性問題。一方面産品結構過剩,新增産能主要集中于技術門檻較低的中低端全鋼子午胎。另外是地域結構過剩,主要産能集中于山東省,同質化競爭激烈,僅廣饒一個縣,集中全中國25%的産能。
中國作為新興市場的最重要組成部分,輪胎産業在過去十年實現了年複合18.8%的高增長,但同時也積累了集中度降低、産能過剩、同質化嚴重等弊病。
這樣一組行業數字暴露了上述問題。2008-2012年中國輪胎産業集中度水平(CRS10)從36.26%下降到28.7%,遠低於2012年同期全球水平64.3%;2012年中國平均全鋼項目開工率為70%,半鋼項目開工率為85%,開工率分化嚴重,高端合資工廠開工率在100%以上,而低端工廠開工甚至低於50%;産能集中于中低端品牌,2012年消費者認同的前十大輪胎品牌僅有2家中國品牌入圍。
從2008起持續四年的産能高速擴張導致了2012年以後的開工率下滑和業績分化,具有品牌效應和渠道優勢的行業龍頭得益於高開工率和低原料成本而業績靚麗,而忽視品牌質量盲目擴張的低端生産商則因銷售瓶頸而處於微利甚至虧損邊緣。
2012年賽輪股份收購瀋陽和平輪胎拉開行業洗牌序幕。2013年又先後發生了雙錢股份收購新疆崑崙輪胎和賽輪股份收購金宇實業的並購重組事件。正是由於上述並購重組等事件,據中信證券研究部預測,2013年中國輪胎行業的CRS10將回升到30.64%,同比上升2.9%,迎來集中度拐點。
中信證券研究部研究員黃莉莉指出,由於輪胎産業兼具消費品和週期品的特點,品牌效應和渠道優勢在産能過剩時對市場份額起到關鍵作用,而原材料成本又是決定産品毛利的主導因素。未來1-2年內整體産能過剩和原材料價格低位徘徊的格局不會改變。
受益於此,具有品牌、渠道、技術優勢的行業龍頭優勢將會進一步加強,業績分化將會進一步加劇,黃莉莉表示,“中國輪胎行業的並購重組序幕剛剛開啟,未來集中度可能逐步上升。”
強者愈強是趨勢。輪胎作為複雜安全消費品,消費者無法直觀鑒別産品性能,質量信譽及品牌價值是影響消費者購買決策的最重要因素之一。目前中國龍頭輪胎企業已經逐步從傳統的低價出口業務開始轉型到內銷出口兼顧。未來伴隨國內龍頭企業品牌價值和技術實力的逐步提升,輪胎業將有極為廣闊的國內市場成長空間。
我國輪胎行業現已受到10多個國家的“反傾銷”或“特保”調查。
2013年11月20日,美國發佈公告,決定對適用於我國非公路用輪胎的反傾銷和反補貼稅令進行快速日落復審,以確定取消上述稅令是否有可能導致損害繼續或再度發生。
而非公路用輪胎雙反案于2007年7月30日立案,2008年9月4日,美國正式對我非公路用輪胎徵收反傾銷和反補貼稅,反傾銷稅率為零至210.48%,反補貼稅率為2.45%至14%。2009年9月11日,美國總統奧巴馬決定對我國輪胎特保案實施限制關稅,為期三年。第一年將對從我國進口的輪胎加徵35%關稅,第二年加徵30%,第三年加徵25%,這被成為美國“輪胎特保案”。
美國並非是唯一一個對我國輪胎進行反傾銷調查或正式徵收傾銷稅的國家。今年8月,巴西稱,已結束對進口自我國的汽車輪胎反傾銷復查。復審結果決定,將對我國産汽車輪胎徵收1.08—2.17美元/公斤的反傾銷稅。
此外,阿根廷、哥倫比亞、埃及、墨西哥、南非等國家紛紛對原産我國的輪胎展開反傾銷調查或正式徵收傾銷稅。而2012年開始實施的歐盟輪胎“標簽法”,對進口輪胎各項性能提出更嚴格要求。目前,我國轎車輪胎有30%達不到歐盟第一階段滾動阻力的最低要求,70%達不到其第二階段的最低要求。[詳細]
中車雙喜輪胎有限公司常務副總經理陳剛説,輪胎製作材料是橡膠等,可再生。目前,國外輪胎翻新比例已達到90%—100%,但國內的翻新率僅為30%—40%。
“輪胎翻新率低,部分原因是國內汽車超載現象較為嚴重,對輪胎使用過度,翻新價值低;此外,歐美國家的輪胎翻新企業數量很多,就建設在高速路邊,翻新使用非常方便。但在我國,翻新企業少,大部分輪胎不是進入了垃圾填埋或焚燒場,就是做成了漿。”陳剛説。
中國化工橡膠有限公司主任王宇翔説,我國輪胎企業不能只做國內的惡性競爭,不能再進行低水平的重復擴展。必鬚髮展高科技的綠色輪胎,不但要有質量,還要有一定的市場控制力,能參與到國際競爭中。
華南科技大學材料學院教授賈德民説,近年來,國際社會對輪胎産業高度重視,綠色輪胎是當前世界輪胎工業的發展趨勢。自上世紀90年代以來,國外大型輪胎公司競相開發各種高性能輪胎,如“綠色”輪胎、低滾阻輪胎、安全輪胎、高里程輪胎等,這成為當前世界輪胎工業的重要發展趨勢。