當前，我國銀行業盈利的主要部分還是來自息差收入，可以説，息差水平決定了銀行業的諸多關鍵指標。
行業凈息差水平自2季度開始逐季回升，平安證券分析團隊認為，凈息差回升的重要因素一個是部分銀行面對合規壓力，壓降了同業資産佔比，高收益率資産佔比有所提高。另外，銀行貸款向中小企業和個人消費貸款等相對高風險高定價水平的貸款進行傾斜。
分類來看，股份制銀行季度回升迅速，平安、浦發和興業表現良好。光大由於存款成本抬升、民生由於錢荒被動資産負債結構調整成為股份制銀行中息差表現相對較差的兩家銀行。年度來看，大行整體表現更加平穩，中行是已公佈業績的12家銀行中唯一息差較2012年擴大的銀行，即使剔除其海外息差水平上升，單看國內情況，中行境內人民幣業務亦實現了10bps（基點，萬分之一）的上升，從2012年的2.39％提高到2.49％，平安證券分析團隊認為境內息差表現較好的原因是同業負債成本下降。
近年來銀行業年報亮點之一的“雙降”（不良資産總額下降、不良資産比例下降）不再出現，取而代之的是“雙升”。
根據銀監會披露的全行業不良率情況，2013年第4季度全行業不良率為1％，較3季度上升3bps，較2012年末上升5bps。12家上市銀行不良餘額合計4663億元。年度不良率上升最多的銀行是興業，從2012年末的0.43％上升到0.76％，不良率繼續下降的銀行是農行，從上年末的1.33％下降到1.22％。
不少銀行迫於不良率上升壓力，同時也為了儘早將信貸額度從不良貸款中騰挪出來，紛紛加大了核銷和轉讓的力度，12家銀行核銷、轉出和處置不良資産規模為1022億元，為近3年最高水平。
將各銀行2013年內核銷和轉讓的不良貸款餘額加回後，股份制銀行不良貸款上升的壓力還是相對更為嚴峻。
小微貸款和供應鏈融資佔比較高的民生、平安等銀行不良率明顯上行。民生銀行加回113億的核銷和處置後，不良率從0.85％上升到1.56％。根據平安證券監測的結果，民生、交行、平安等銀行受制于長三角地區鋼貿和小企業貸款資産質量問題，不良壓力較大。從各銀行披露的不良貸款行業角度來看，鋼貿和小企業貸款隱匿在製造業和批發零售中相對較多。
在不良資産總額與不良率大幅上升的同時，股份制銀行關注類貸款的情況同樣不容忽視。五大行中除建行的關注類貸款年度保持平穩外，其他大行的關注類貸款均較2012年下降。
大行關注類貸款下降一方面是由於正常貸款遷徙率有所下降，新形成關注類貸款相對較少，另一方面大行也積極將資産質量確實存在問題的關注類貸款確認為不良。
值得注意的是，股份制銀行的關注類貸款規模上升非常迅速。平安證券分析師勵雅敏指出，部分銀行的關注類貸款確認口徑較為寬鬆，部分資産質量已經實際上可以遷徙到更差級別。可以看到，大行在確認不良上還是相對更為嚴謹的，建行、中行和農行的不良／90天以上逾期比率均超過100％。
近幾年持續加大的撥備計提力度在2013年出現了一定程度上的放緩。從撥備覆蓋率指標來看，12家銀行中僅農行和平安撥備覆蓋率出現上升。各銀行為了保持利潤增速的相對穩定，在資産質量出現一定程度惡化的2013年並沒有進一步加大撥備的計提水平。目前，興業、建行、農行的撥貸比都已經達標，而其他距離2.5％差距不大的銀行例如工行等並沒有迅速提高撥備計提力度。
已公佈業績的12家銀行手續費及佣金凈收入同比增長22％，遠超過凈利潤同比增速。行業整體手續費及佣金凈收入佔營業收入比從18.2％上升到19.8％。山西財經大學教授王麗珠表示，這顯示出“銀行在應對脫媒的過程中不斷拓展業務領域，通過供應鏈金融、投行等為企業提供更加全面的金融服務。”
手續費及佣金業務的快速增長對於營業收入的增長也産生了積極的貢獻，全行業手續費及佣金收入佔比提高了1.6個百分點。股份制銀行中佔比最高的是民生銀行，為25.8％；相對較低的是浦發銀行，為13.9％。五大行平均在20％左右的水平。
“手續費及佣金業務的大幅增長顯示出銀行依然在我國金融媒介中處於非常重要的地位”，平安證券分析師王宇軒認為，銀行對於融資渠道的把控能力相對較強，在傳統的信貸業務佔比略有下降的情況下，銀行依靠對於企業更加深入的了解展開全面的金融服務，依然可以在脫媒的大背景下利用創新業務暫緩凈資産收益率下降的速度。
2013年，股份制銀行大力推進以銀行卡為主要媒介的小微存貸一體業務，推動了銀行卡中間業務收入的大幅提高，例如平安銀行、民生銀行等。創新業務佔比相對較高的股份制銀行中間業務收入增速顯著好于行業平均水平。
由於大行的中間業務收入結構中仍然以傳統的結算清算等業務為重，相對而言增速較為緩慢。平安銀行手續費及佣金業務收入同比增長83％，為行業最快水平。股份制銀行加權平均的手續費及佣金凈收入增速為54％，顯著快於五大行的14.4％的水平。
同時，在信貸額度緊張，實體經濟資金需求較為旺盛的2012年大幅增長的信用承諾費用增速已經有所下降。相比以往“息轉費”增加的信用承諾費用，銀行通過為企業發行債券等方式獲取的諮詢以及投行費用更能體現銀行對於客戶需求深入的理解和議價能力，也是銀行未來應對脫媒和利率市場化較為有效的方式。
可以看到，擁有相對較全金融牌照和金融網絡輻射的銀行，例如平安、浦發、民生、招商等均取得了良好的手續費及中間業務增長。全牌照為企業提供更為靈活和便捷的投融資服務，對於個人來説可以提供更多收益率有吸引力的産品，對於銀行的資産業務和負債業務都有推進作用。
經過了數年的辛苦“鋪設”，上市銀行中間業務收入在去年終於進入了發展的快車道。
分析人士指出，在利率市場化的大背景下，凈利增速下降、息差收窄，迫使銀行在中間業務方面不得不轉型，而在轉型的過程當中，各家銀行開始分道揚鑣，探索差異化的發展道路。
同花順統計數據顯示，2013年已公佈的12家上市銀行手續費及佣金凈收入為5568.65億元，較2012年的4555.85億元增加逾千億元。
其中，平安銀行、浦發銀行、興業銀行、光大銀行、中信銀行、招商銀行和民生銀行分別較2012年增長82.73%、58.98%、57.75%、57.74%、49.96%、47.85%和45.96%。
中間業務收入佔比方面，民生銀行、光大銀行、招商銀行、興業銀行、工行、建行、中行、平安銀行等8家銀行的手續費及佣金凈收入佔營業收入比例均超過20%。截至2012年年末，該排行的前三名依次為建行、民生銀行和工行，也就是説，今年前三甲變化巨大。
從規模上看，四大行仍然穩坐前幾位，民生銀行和招商銀行則超越交通銀行，分別位列第五、六位。[詳細]
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示，大的背景是中國整個銀行業的貸款規模擴張的時代基本上終結了，在過去的十年當中可以看到，中國銀行業的資産規模擴張非常的驚人，十年前整個銀行業的總資産有27萬億，那麼今年的2月份銀行業的總資産已經突破了150萬億，相當於美國的二倍，所以在這個十年當中應該説中國銀行的貸款規模的擴張是呈加速度的增長，現在應該説到了一個瓶頸，整體的規模擴張到了盡頭。
在資産規模擴張到一定程度之後，是不是接下來這種自身的經營水平會成為影響銀行盈利能力一個非常重要的因素？
董登新認為，貸款規模的終結意味著傳統的銀行盈利模式的終結，過去銀行主要是靠存貸利差，在法定的存貸利率下面，利差是非常穩定的收益，它基本上壟斷性的經營，但是如今的環境，一個是貸款規模的擴張，總量的擴張到了盡頭之後，民間融資、互聯網的金融當然也包括直接融資的平臺在不斷做大，這就很大程度上分流了銀行的信貸規模這個繼續擴張的空間就被擠壓了，所以目前的銀行應該轉換它的盈利模式，從傳統的存貸利差要走向多元化的金融業務，尋求尤其是在非利息收入方面附加值的增長。
董登新建議，傳統的存貸款業務基本上所有銀行的競爭不大，總體來講貸款規模的擴張應該説越來越受到限制了，所以在中間業務方面的來説還有市場進一步細分的空間，那麼相應的中小銀行在這方面可能他們有更多創新的衝動，那麼這裡邊就是要如何把收益拓展跟風險的控制能夠有機結合起來，但是大銀行總體來説還是比中小銀行在中間業務方面，尤其是傳統的中間業務方面可能更多一些，所以這樣的話也會迫使中小銀行開發新的中間業務的領域。
對於銀行體系內“影子銀行”資産業務，監管層在政策上實際也體現了整治與創新的平衡。
“在過去幾年中，銀行理財、代付以及證券回購等業務擴張太快，埋藏了一些系統性風險，今年正規金融機構去杠桿化將全面展開。監管層對這些‘影子銀行’資産解包還原，同業業務回歸短期頭寸資金調度的本質，理財業務回歸代客理財本質，同時允許一些在監管要求範圍內的創新，在風險可控的前提下加速轉型。”一位接近銀監會的人士分析稱。
興業銀行在年報中稱“已經初步建成以銀行為主題的綜合金融服務集團，涵蓋同業業務、資金交易、資産管理、資産託管等業務體系”，這意味著，雖然同業業務的規模總體上會有所減少，但業務調整和新模式則會出現，而眾多的農信社、城商行則是給其提供更多同業業務創新模式機會的合作方。
興業銀行同業業務部總經理鄭新林表示，“在管理體制方面，也已形成準事業部和事業部，這一點與當下監管部門所出臺的政策方向是一致的。未來對同業業務的監管都將是朝著規範創新的發展方向。新的監管要求下，對公司而言，目前已經做好了適應新監管規範的各項準備。”
鄭新林認為，“未來同業業務轉型的重點，是要發展以互聯網為媒介、線上線下相結合的綜合性財富管理業務。”
同樣，招商銀行也在研究同業業務事業部改革方案，同時正在創新“受託定向投資業務”，加大同業配置。招行高管在業績發佈會上表示，“招行所做同業業務，主要是乙方和丙方業務。當招行為乙方時，主要是買入返售業務，招行將納入交易對手信用風險管理，全行統一進行限額管理；同時，對所有乙方業務都計提風險資本，計提到加權風險資産中。”
“目前同業業務風險可控。”招行高管指出，“由於牽涉到流動性、信用風險和利率風險，招行將採取三大措施，一是管好交易對手，二是管好基礎資産，三是實行限額管理。”
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