【導讀】招行人均年薪38萬，不良貸款率逐步增高；興業銀行多方出擊，傳統大行認為，壞了規矩；銀行業發展重點將從擴展規模轉向提高資産質量。

　　央廣網財經4月3日消息 據經濟之聲《央廣財經評論》報道，隨著銀行年報的陸續公佈，這幾天，銀行金融領域從業人員的工資水平也引起了媒體的關注。根據媒體報道，招商銀行員工去年的平均薪酬將近40萬元，排名第一。這則消息不僅讓在北京苦苦漂泊的年輕人頓感羨慕嫉妒恨，也讓其他銀行的員工非常眼紅。相比之下，工行員工年薪平均只有5萬多，就顯得有些尷尬。雖然招行回應，按照他們的計算，招行員工的工資在業內排名第四，第一名應該是興業銀行。但是將近40萬這個數字，的確是不爭的事實。不過，話説回來，招行依然是一家企業，要追求商業利益。能夠給員工開出40萬的年薪，背後必然是招行的盈利能力良好。不過，快速的擴張終究是帶來了一些顯而易見的負面影響。截至去年底，招行不良貸款餘額是183.32億，比年初增加66.38億，增幅達56.76%；不良率為0.83%，比年初提高0.22個百分點。還有數據顯示，招行去年底的撥貸比是2.22%，較上年末提高0.06個百分點，但仍未達到監管要求的2.5%水平。

　　在業務擴張上，招行口中工資最高的興業銀行則進行了另外一種嘗試。剛剛公佈的業績報告顯示，招行依然是4大行之外同業資産最多的銀行。而且興業銀行在金融創新上多次出招，比如，買入返售信託受益權正是興業銀行的"傑作"。作為創新能手，興業銀行在業界毀譽參半，中小銀行認為興業有膽有識，但是傳統大行卻認為性也是壞了規矩。不過，興業銀行額度同業資産規模卻已經出現了收縮，業績增速也開始下降。以高工資出名的招行也面臨著不良貸款率上升的問題。一邊是平均薪酬排名行業第一，但是另一面是不良貸款率的逐步增加，當然這伴隨的就是快速擴張所帶來顯而易見的負面影響。不管是被稱為同業之狼的興業還是招行，他們現在都出現了原有發展思路效果打折扣這樣的問題。

　　經濟之聲特約評論員、武漢科技大學金融證券研究所所長董登新表示，大的背景是中國整個銀行業的貸款規模擴張的時代基本上終結了，在過去的十年當中可以看到，中國銀行業的資産規模擴張非常的驚人，十年前整個銀行業的總資産有27萬億，那麼今年的2月份銀行業的總資産已經突破了150萬億，相當於美國的二倍，所以在這個十年當中應該説中國銀行的貸款規模的擴張是呈加速度的增長，現在應該説到了一個瓶頸，整體的規模擴張到了盡頭。　

　　在資産規模擴張到一定程度之後，是不是接下來這種自身的經營水平會成為影響銀行盈利能力一個非常重要的因素？

　　董登新認為，貸款規模的終結意味著傳統的銀行盈利模式的終結，過去銀行主要是靠存貸利差，在法定的存貸利率下面，利差是非常穩定的收益，它基本上壟斷性的經營，但是如今的環境，一個是貸款規模的擴張，總量的擴張到了盡頭之後，民間融資、互聯網的金融當然也包括直接融資的平臺在不斷做大，這就很大程度上分流了銀行的信貸規模這個繼續擴張的空間就被擠壓了，所以目前的銀行應該轉換它的盈利模式，從傳統的存貸利差要走向多元化的金融業務，尋求尤其是在非利息收入方面附加值的增長。

　　擺脫這種單純依靠存貸差這種利差的盈利方式，大力的發展中間業務，這在業內提了很多年。興業銀行的同業業務非常出色，而且還屢次進行一些新型業務的探索，比如之前提到的買入返售信託受益權。但是，這種創新説得好聽是有膽識，説得不好聽就是打擦邊球，這也讓一些大行認為是壞了規矩。在目前的情況下，興業的這種看似有突破性的創新是否可行，是否可以推廣？

　　董登新稱，小銀行跟中農工建四大國有銀行確實存在著在規模上的弱勢，那麼在規模不能擴張的情況下面小銀行利用它自身的靈活，業務轉型的靈活性來做一些中間業務的創新，當然中間業務的裏面也含有高風險的，比方説像中間業務當中包含了一些高風險的表外業務，那麼這種小銀行在金融創新、業務創新方面應該説有它的優勢，但是這種業務創新本身也還蘊含著相應的風險，所以怎麼樣能夠通過業務的創新拓展自己的附加值，金融業務的多元化空間，但同時又能夠控制風險，這也是一個非常重要的問題。

　　董登新建議，傳統的存貸款業務基本上所有銀行的競爭不大，總體來講貸款規模的擴張應該説越來越受到限制了，所以在中間業務方面的來説還有市場進一步細分的空間，那麼相應的中小銀行在這方面可能他們有更多創新的衝動，那麼這裡邊就是要如何把收益拓展跟風險的控制能夠有機結合起來，但是大銀行總體來説還是比中小銀行在中間業務方面，尤其是傳統的中間業務方面可能更多一些，所以這樣的話也會迫使中小銀行開發新的中間業務的領域。

　　無論是發揮個性像興業和招行這樣，走一條富有個性的路，還是以安全為主，適當的降低速度來保證質量，董登新認為，現在可能都要注重資産質量的管理，比方説現在企業的産能過剩比較嚴重，貸款的投放，新的項目或者是比較好的項目可能比較難尋，在這種情況下，可以通過活化存量，活化貸款的存量，調整整個銀行資産的結構，從這個方面來著手的話，去劃界可能的不良貸款率的上升，這是很重要的，無論大銀行、小銀行現在都要做這個事情，與此同時去拓展中間業務當中相對的低風險的、收益穩定、成本不大的這些業務，可能是未來競爭的焦點。