第109期

銀行暴利是否生財“有道”？

資本回報率已達實體經濟20倍，行長為何依然狡辯銀行業不是“暴利”行業？

銀行業高利潤的討論在兩會期間再度升級，在中國經濟的增速逐步放緩的今天，為什麼只有銀行業是一枝獨秀呢？面對質疑，銀行行長們紛紛針對高利潤進行辯白，銀行業到底是不是高利潤？如果是，那麼高利潤又來自哪？中國的銀行業需要進行怎樣的變革才能更加健康？

銀行“被高利潤”了嗎？

    今年兩會以來，對銀行暴利的拷問總讓銀行行長們難堪。

    3月10日早上9點，全國政協經濟組的小組討論是在委員們關於“銀行利潤”的話題中熱鬧開場的。國家稅務總局原副局長許善達抱著一台電腦，指著新聞稿念道：“銀行掙錢如何讓大家心服口服？全國人大代表、全國人大財政經濟委員會副主任委員吳曉靈稱，中國銀行業鉅額的利潤的確有不合理的地方……”

    許善達還沒念完，中國進出口銀行董事長李若谷就急了，他大喊：“不對！她不清楚情況！”“商業銀行就一個責任：是不是把經濟搞活了，國家還有股東的投資是不是增值了。銀行的利潤給了政府，財政就有錢做事了！”

    在另一個會場，本報記者向中國工商銀行行長楊凱生提及上述話題時，他的語氣也急促起來：“這都是不太了解情況的説法。在世界上範圍來看，中國銀行的利差是不高的，是偏低的。為國家為股東掙錢有什麼錯？”[詳細]

中國銀行業究竟是不是暴利行業？

周小川：對中國銀行業用暴利這個詞有些過分

    周小川認為對銀行用“暴利”這個詞恐怕有些過分了。銀行業系統今年恐怕還面臨著資本金不足的問題，還有一定的缺口。銀行業的利潤存在很大週期性，高利潤和金融服務業特別是銀行業市場準入有關係。但高利潤究竟是不是完全是利差的原因，還需要進一步分析。

多家銀行行長稱利潤高是誤解 政府拿了利潤大頭

    多家銀行行長表示，銀行的利潤並不高，目前銀行業的高利潤主要得益於資産規模的擴張，其實總體資産回報率並不高。“銀行業利潤沒有與工業企業背離，並不是價格提高帶來的。”

    中國進出口銀行董事長李若谷認為，“銀行每年新增貸款7萬億，要按12.5%資本充足率，銀行一年的利潤才1萬億，8千億補充資本金了，剩下的還有分紅還有成本，大頭都給政府拿走了！”

真實情況：銀行資本回報率已達實體經濟20倍

截止到2011年第三季度，16家上市銀行的平均凈利潤率達到42.36%，其中北京銀行最高達到51，79%。綜合2007年到2010年四年間各行業的利潤總額可以看出，四大行利潤總額已經接近兩萬億，而中石油和中石化兩大油企的利潤總額不足四大行的一半，為9927.77億元。煙草製品業四年的利潤總額為2705.75億元，還不到四大行的四分之一。

在高額利潤下，銀行業的豐厚薪酬和年終獎同樣令其他行業“望塵莫及”。據公開數據顯示，2011年上半年職工收入排名第一的為民生銀行，人均發放薪酬高達19.07萬元；緊隨其後的是招商銀行，半年收入達到17.89萬元；在16家上市銀行中，除了五大國有銀行以及北京銀行沒有超過10萬元外，其餘10家銀行上半年人均收入都在10萬元以上。

是什麼讓銀行業利潤“鶴立雞群”？

主要利潤被指來自利差保護

    利差無疑是中國銀行業最重要的利潤來源。胡宇認為，利差保護是銀行利潤較高的重要原因之一；如果是市場利率充分競爭的話，相信利差會降低；此外，牌照的稀缺性也是重要原因，很多資金無法經營銀行，能夠在全國佈局的銀行數量有限。

    全國人大代表、全國人大財經委員會副主任委員吳曉靈表示，中國的銀行業鉅額利潤的確有不合理的地方，存貸利差相對較高，某些收費不透明，準入門檻高。

    深發展行長理查德傑克遜認為，中國的銀行業以利差為主要收入渠道，中間收入比重不高，跟收費模式有關，比如在香港等亞洲地區，銀行代銷共同基金，佣金是5%，而中國內地銀行代銷費率則在1.5%以下，兩者的差距比較大，這造成了內地銀行非利息收入佔比不高。

為何公眾不能容忍銀行高利潤：不公平感是不滿的來源

    當前實體經濟不景氣，按理銀行的收益應當受影響，但是客觀上並非如此，銀行收益不但沒有受到影響，且業績相較過去更好。究其根本，輿論對銀行業高利潤的不容忍，很大程度上來自於一種改革成本分攤和利潤、收入分配“不公平”的判斷。

    國家政策給銀行以巨大支持和保護。除了經營特別好的大企業外，其他企業不可能以基準貸款利率貸到款，一般都要上浮30%以上。銀行利率管制政策“劫貧濟富”已不合時宜，限制利率的政策已無法適應現階段經濟發展需要，其嚴重的副作用對未來經濟發展步伐構成了嚴重的負面影響。

銀行高利潤如何才能讓公眾口服心服

銀行高利潤應來自高競爭力

銀行要改變發展理念和發展方式，不應將盈利目標定在不切實際的高收益、高利潤上，不應該盲目的擴張。銀行業應通過利率市場化為實體經濟服務，通過鼓勵競爭來降低銀行利潤的收入水平，防止資本空心化和産業空心化。

另外還需要加大對直接融資的比重，對銀行業逐步放開，管制存貸款利差，通過這些方式，來加強整個銀行業的競爭。