農行IPO下週三上會 發行規模低於預期

2010年06月05日 08:24  上海證券報 我要評論

  證監會4日發佈公告稱,證監會發行審核委員會定於2010年6月9日召開發行審核委員會工作會議,審核中國農業銀行股份有限公司的首發申請。相關人士稱,根據測算,此次農行發行規模未超市場承受能力。

  根據農行預先披露的《招股説明書(申報稿)》,農行擬同步在A股及H股發行。同時,將視發行情況選擇行使超額配售選擇權(俗稱“綠鞋”)。按照計劃,如不考慮超額配售選擇權,此次農行A股計劃發行不超過222.35億股,若全額行使超額配售選擇權,預計將發行不超過255.7億股。

  按照本次農行A股和H股“綠鞋”前發行規模計算,A股和H股發行比例約佔發行後總股本15%,其中,A股7%,H股為8%。按照“綠鞋”後發行規模計算,A股和H股發行比例約佔發行後總股本16.87%,其中,A股約為7.87%,H股約為9%。農行公告的這一結果低於此前市場傳聞的發行規模。

  此次預披露的招股書未明確A股戰略配售部分比例。但從以往經驗來看,戰略配售比例通常介於30%-40%,如農行也採用同樣比例,向公眾投資者發行的股份比例則為60%-70%。按照農行目前A股綠鞋前發行約222.35億股計算,向公眾發行部分約為133.41—155.65億股,遠低於此前市場傳聞,以目前A股市場承接力來看,對市場形成的衝擊很小。

責編:李小龍

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