核心提示

　　美國、加拿大、歐洲和日本正調查大型銀行是否借助操縱一項國際關鍵利率牟利。這項利率是倫敦銀行間同業拆借利率(Libor)。全世界總額350萬億美元的金融産品參照這一利率。

　　多國調查

　　美國司法部上周告知一名聯邦法官，司法部正就涉嫌操縱Libor的行為展開刑事調查。美國有線電視新聞網(CNN)報道，瑞士、英國、加拿大等國同樣介入調查。

　　執法人員在過去18個月間對一些銀行實施監控，以調查交易員是否在2007年下半年和2008年信貸危機發酵期間，借助在英國倫敦的電子報價過程，提交人為的偏低Libor報價，掩蓋銀行日益加劇的金融困境。

　　美國紐約大學斯特恩商學院教授羅莎 阿夫蘭特斯─梅茨説，即使Libor的微弱變動都能引發“資源重新配置，因為它的應用那樣廣泛”。英國《金融時報》11日報道，如果調查證實大型銀行果真操縱Libor等關鍵利率，這些銀行將陷入鉅額賠償和集體訴訟等司法和監管漩渦。

　　歐洲聯盟委員會負責競爭事務的委員華金 阿爾穆尼亞説：“任何確鑿的利率操縱行為都意味歐洲經濟需支付非常可觀的成本。”

　　修補漏洞

　　就在相關調查已展開的消息傳出同時，Libor主辦方英國銀行家協會上周承認，這一利率的定價機制需要改善。

　　英國銀行家協會首席執行官安傑拉 奈特説：“我們以恰當地持續、不斷完善Libor為己任。”

　　Libor的利率定價過程幾乎26年沒變，而這一利率是用以觀察全球金融體系健康狀況的關鍵指標。Libor上漲，意味銀行間趨向於樂意互相放貸。與此同時，Libor擔任住房抵押貸款和金融産品日常交易的基礎利率。例如，美國執行浮動利率的住房抵押貸款，其利率就與Libor挂鉤。

　　鋻於這一利率基於銀行自身提交的利率估值，而非真實貸款數據，長期以來遭到詬病。批評者認為，銀行具有低報利率估值冒充健康的動機。

　　“明星”碩鼠

　　一些銀行已經配合調查，甚至主動檢舉自己的員工，以期獲得寬大處理。

　　例如，美國花旗銀行倫敦分行的多名員工懷疑，“明星”員工托馬斯 海斯曾改變銀行日元Libor報價。

　　日本證券交易監督委員會説，代稱“B交易員”的花旗員工自2009年12月起不斷要求其他員工修改提交的日元Libor報價。6名熟悉案情的人士指認，“B交易員”正是海斯。為花旗工作前，海斯曾為瑞士銀行賺取鉅額利潤。受到相關指控後，海斯離開了花旗。

　　瑞士銀行去年12月同樣遭到日本監管部門調查，原因是一名代稱“A交易員”的員工自2007年以來嘗試影響瑞銀提交的日元Libor等利率報價。6名熟悉案情的人士指認，“A交易員”也是海斯。

　　隨著調查進展，瑞銀勒令在瑞士蘇黎世工作的一些高級交易員停職。

　　英國一名律師承認正在為此案工作，稱“我們可能僅發現了冰山一角”。

　　(新華社供本報特稿)