提到個人消費貸款，一般都會想到車貸、房貸，其實像旅遊、婚慶、教育甚至裝修，也可以進行個人消費貸款。我們今天要關注的就是提供個人消費貸款的消費金融公司。按照銀監會剛剛發佈的一項政策，在北京、天津、上海，成都四個地方，最快在今年的年底將各出現一家消費金融公司，專門為居民個人提供消費為目的的貸款。消費金融公司會給我們的生活帶來怎樣的變化呢？它的出現，是不是能夠真正起到刺激消費、拉動內需的作用呢？央視主持人王小丫和著名評論員寧向東、劉戈共同評論。

銀監會啟動消費金融公司試點審批，借錢消費，中國民眾面臨新話題
劉戈：對消費貸款起到查漏補缺的作用
（《今日觀察》評論員）
應該説是多了一種渠道，以前我們都已熟悉房貸和車貸，還有信用卡，也可以算是一種消費貸款。這種貸款不是由銀行提供的，而是由銀行出資和其他一些機構最後組成的消費金融公司。這些公司提供一種更靈活的、快速、簡便的貸款，可以用來買家電，上學、旅遊，結婚和家庭裝修來使用。但是它還是規範于一般性的消費，如果你想買一套高爾夫球具，或者想去登珠穆朗瑪峰，再或者是花一萬塊錢買個包，這可能就不在這個消費貸款之列，它還是提供一般性的貸款。總的來説，對於現有的消費貸款的查漏補缺的作用。

寧向東：消費金融公司推動消費發展
（《今日觀察》評論員）
     消費金融公司和商業銀行最大的區別就是銀行是用老百姓的儲蓄作為資本金，然後再去放大信貸，去提供更多的金融服務。而消費金融公司基本上不接受存款，在專業上叫做非銀行類的金融機構。那麼，在金融機構上也使國家的金融機構變得比較豐富。很重要的一個大背景：現在是擴大內需，消費是拉動內需最重要的一個動力。我們國家消費拉動內需的比重和能力，目前還比較弱。那麼建立這樣的消費金融公司，從某種意義上來講，也具有推動這個消費發展，拉動內需的作用。從美國的情況來看，萬億美金對我們來説，無疑是一個有吸引力的，有前景的行業。

消費金融 看上去很美
劉戈：設定高門檻、嚴規則規避風險
（《今日觀察》評論員）
第一，消費金融公司幹的活是銀行可以幹但不願意幹的，所以現在採取的辦法是由銀行出資，再結合一些其他的社會資金來成立的消費金融公司。所以為了防止風險，就設立了非常高的門檻，條件非常苛刻。比如從設立公司上就必須具有：有5年以上消費信貸經驗的銀行，還要有600億以上的資本金，並且必須連續2年盈利的條件。能達到這個標準的銀行估計也就是4大國有銀行，十幾家股份制商業銀行，還有幾家排名靠前的城市商業銀行，以及一些外資銀行才有作為出資人的資質；第二，從貸款的額度來看，每一個消費者只能貸自己月收入5倍的款額，這個範圍內的貸款是非常嚴格的；第三，防止在國外發生過的一些情況，比如由於還不上款産生的壞賬，會用一些威逼、利誘、威脅等辦法來收賬。而現在進行了明確的規定，不允許採取這些手段。所以有些國家和地區，消費金融公司的名聲不是特別好。所以現在銀監會在公佈這個條例的時候，是防患于未然，做了很嚴格，很細緻的規定。

寧向東： 高門檻有助於規避風險
（《今日觀察》評論員）

    這是有助於規避風險的，因為無論是銀行類還是非銀行類的金融機構，最大的問題就是風險控制。比如説由汽車公司或其他商家出資來辦消費性公司，如果實力不夠，有可能導致很多問題。銀監會這次出臺的文件強調了很多指標，實際上設定了很高的門檻，比如實力指標：600億資産水平和最低3億的準入門檻。尤其是10%的資本充足率，這比銀行在巴塞爾協議要求的8%還要高，這個門檻比現在開一個銀行還要高。那麼這指標不是什麼人都可以進來，不是隨便有幾個錢就能達到開設的標準。所以銀監會現在謹慎是出於對方方面面的考慮，最後權衡先試點，一旦成功才推廣是一個穩健的做法。

專業消費金融公司，能否撬動消費市場，又能否滿足消費者個性需求？
劉戈： 解決社會保障、收入結構問題  刺激消費
（《今日觀察》評論員）
    消費信貸主要是針對年輕人，是解決一個花錢和掙錢時間差的問題，年輕時花錢的地方很多，消費慾望也很高，但掙的比較少。在年輕時可以借錢提前支付，因而産生了消費信貸。但在中國人的傳統理念裏不鼓勵超前消費，還有現實壓力的問題：現在中國房價這麼高，還面臨著醫療、教育的問題，所以有時候確實是不敢花錢。因為消費信貸終究是由收入來決定的，這個錢終究是要還上的。那麼現在的高房價導致買一套房子以後所有的收入預期都已經打入到消費信貸了，誰還敢再去超前消費呢？所以刺激消費不是由金融創新來解決的，最終是社會保障、收入結構的問題，只有這些問題解決了以後，真正的刺激消費才能起到作用。

寧向東：消費金融公司 “活著不難，發展不易”
（《今日觀察》評論員）
     還是有人有個人消費貸款的需求，對個人是一個挑戰，同時對消費金融公司也會是一個挑戰。我對這件事樂觀但審慎，對於消費金融公司來説“活著不難，發展不易”，這是我對它八個字的評價。具體需要過三個關口。第一個是要過“識別關”。因為有很多人渴望貸款，但要從中挑到真正有還款能力和還款意願的人並不容易。在美國有一套有很多信息蒐集的徵信體系，而在我國銀行普遍用的是人民銀行的平臺，它只是有關還款、貸款的信息，而沒有評價很重要的這個人的信用指標，它可能分散在工商、稅務、法院等其他系統裏，甚至公安。比如酒後駕車，據説要納入這個評價體系裏邊。這個體系的建設是消費金融公司，它一定要花時間去營建，只有在這樣的信息系統上面，才會有識人的基本本錢。第二是商業模式，在還沒有辦法有效地去把握貸款對象時，商業模式上的創新就變得很重要，怎樣最大程度上去降低風險；第三個就是“討債關”：總是會有違約的情況，銀監會這次就特別強調不能用恐嚇等方法。怎能在要求下邊成功把債討回來，是個考驗。

左小蕾：改變收入分配模式  加強社保體系、公共支出的力度
（銀河證券首席經濟學家，《今日觀察》特邀評論員）
    我首先要肯定它是改革的很重要的一個舉措，金融領域裏多數是國有或國有控股的公司。但現在成立消費信貸金融公司，實際上允許民間資本進去，也可允許外國資本進去，即是金融行業開放的舉措。除非它非常成功，然後迅速推廣，才可能對拉動經濟有很大的作用。最根本的問題是要改變收入分配模式，在當前，首先是要創造就業，給人一個持續的工資，收入增長的這麼一個預期。第二個很重要的問題是要解除居民的後顧之憂，加強社保體系，公共支出的這種力度，這些都是增加消費的前提。
   
許小年：國家應投入大量資源，充實社會保障體系
（中歐國際工商學院教授，《今日觀察》特邀評論員）
給老百姓提供消費貸款，前提是老百姓不消費，因為缺錢。但現在老百姓不差錢。如果沒記錯的話，居民儲蓄已經有了20多萬億存在銀行裏。老百姓存錢是為應付未來的不確定性，為把這些儲蓄釋放出來，轉化為消費。國家應投入大量資源，充實社會保障體系。如果看統計數字，在消費中落後的並不是商品消費，是服務消費。由於醫療衛生、文化教育、媒體娛樂的供應不足，限制了百姓的消費。第三個因素是百姓的住房需求在目前的體制下無法得到滿足，所以這是一個經濟體制系統性改革的任務。

寧向東： 要加強商業運作成型、法律、誠信文化體系建立
（《今日觀察》評論員）
    拉動內需靠消費金融公司有點兒是“小馬拉大車”，儘管馬會長大，但目前還是小馬。小馬要真正發揮作用的話，還有很多工作要做。主要是從國際經驗來講三條：第一條是商業運作的成型體系；第二條法律體系，怎麼樣界定和劃分一些問題，比如收債，需要法律進行建設；第三個，也是最重要的是要建立真正的誠信文化，它是現代消費、現代金融的社會基礎。從我們現在的情況看，需要花很多力氣來補課。

（《今日觀察》欄目播出時間：週一至週五21：55—22：25；重播23：50－24：20；次日中午13：00，16：30）