農行通過港交所聆訊 A股發行價或低於H股

2010年06月11日 15:30  證券日報 我要評論

農行上市進程已經到了最緊張階段。

  6月9日,農行A股IPO獲得證監會發審委審議通過後,昨日下午又通過港交所上市聆訊。下一步就是市場最關心的詢價路演階段了。

  農行發佈的招股書(申報稿)中表示,A股發行將採取向戰略投資者定向配售、網下配售和網上申購相結合的方式,H股也將採用引入基石投資者的發行方式。目前已經有很多央企和香港富豪表示了對農行的濃厚興趣,而國際上一些大的對衝基金和主權基金也都表現出熱情。

  4月21日,社保基金以155.2億元入股農行,成為農行唯一一家戰略投資者。6月7日,中國人壽明確表示,將以戰略配售投資者身份參與農行A股發行,並會密切關注農行H股的發行價格,不排除參與H股申購的可能。

  另據報道,主權基金科威特投資(KIA)計劃投入最多10億美元認購農行新股,中國人保集團和荷蘭合作銀行也均有意認購農行新股,而香港富豪包括恒基地産主席李兆基、長江實業主席李嘉誠及新世界集團主席鄭裕彤等也均有意斥資認購。

  分析人士指出,本次招股基礎投資者認購比例較高,這意味著散戶認購的股份規模較少,有利於增強農行上市時市場的承受能力,以免造成市場大幅波動。

  隨著農行上市的一步步臨近,發行價格仍是個謎。此前交銀國際研究報告指出,農行的發行價以2.4至2.7元之間較合理。不過,接近農行方面人士表示,目前預測發行價還言之過早,需要通過最終的詢價才能確定。

  一位接近農行承銷商的人士告訴《證券日報》:“農行的資産質量不差,三農業務也是特色競爭力,因此與工、中、建相比,其價格會更有吸引力。”他還透露,農行A股發行價會低於H股。

  已上市的國有商業銀行中,2006年工行A股發行價為3.12元;2007年5月,交行在上證所上市,發行價為7.9元;2007年9月建行回歸A股,發行價為6.45元。(胡瀟瀅 李京京)

責編:王玉飛

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