分析師表示，IF1005移倉已經在5月13日開始，平均每天在以2000手的速度減少，如以這樣的移倉速度計算，到交割日當天，IF1005的持倉將為零，不足以對市場産生巨大波動影響

　　今天是期指上市以來的首個交割日。IF1005合約將散場，而IF1006合約“主力相”已顯現無疑。據專家和市場人士預測，市場所擔憂的“交割日魔咒”很可能將不會出現。

　　從國外歷史看，期指主力合約的到期交割日會引起股票市場大幅波動。而我國滬深300期指沒有推出前，新加坡中國期貨指數經常在到期日引起我國股票市場的大幅波動，因此到期日被稱為“魔咒日”。

　　交割日大幅波動可能性小

　　據中金所規定，最後交易日IF1005合約漲跌停板為上一交易日結算價的?0％。

　　截至昨日收盤，06合約持倉為14774手，為該合約上市以來最高值，成交29.3萬手，收于2763.2點，與滬深300現貨指數2726.02點升水為37.18點。而昨日IF1005合約持倉為642手，較前一日減少517手，同時成交7125手，首度跌入萬手成交量之內，2個數據均為該合約上市以來的最低水平。收盤點位2735點，強烈向現貨收斂，與滬深300現貨指數升水僅8.98點。

　　安信期貨分析師何建輝指出，從最高時的接近100點到近期的0點附近波動，近日1005合約升水幅度大幅縮小，盤中走勢和現貨指數的擬合程度也越來越高。這説明在到期日的時候，並不存在現貨向期貨靠攏或者期貨向現貨靠攏的問題，從幅度上已限制了期現貨市場的波動程度。

　　國泰君安期貨分析師曾一表示，由於交割日的來臨，部分投資者會擔心套利平倉交易以及移倉效應會對期指和現指的波動産生影響，即所謂的“交割日效應”。

　　但實際上，IF1005移倉已經在5月13日開始，平均每天在以2000手的速度在減少，如以這樣的移倉速度計算，到交割日當天，IF1005的持倉將為零，即使隨後幾日，IF1005持倉保持不變，那麼僅佔總持倉量12.5％的手數並不足以讓市場産生巨大的波動。

　　民生期貨分析師萬守剛認為，IF1005合約已然成為“雞肋”，成交量和持倉量的大幅萎縮令市場流動性大幅降低，日內盤面走勢中不時會出現“芒刺”現象（“芒刺”指短時分鐘線留下很長的影線），這是由於買賣盤之間價差擴大而造成短時內波動區間擴大，而整體走勢則更緊密的跟隨滬深300現貨指數波動。

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