農行高管：銀行業高利潤不具備可持續性 應主動推進轉型

　　中國網絡電視臺綜合消息：據新華網報道，中國農業銀行重慶市分行副行長周萬阜近日接受記者採訪時説，近幾年國內銀行業高利潤是特定環境下的暫時現象。國內銀行業的利潤80%以上來自於存貸利差收入，只有不到20%來自於投資收益和手續費收入，而存貸利差收入主要和信貸規模、存貸款利差和資産質量這三者相關。不難發現，銀行業這兩年的高利潤只是在特定環境和特定時期的暫時現象，並不具備可持續性。

　　近兩年信貸規模的快速增長推動了銀行業利潤增長。2009年到2011年3年的信貸投放總量高達24.5億元，年複合增長率達到21.8%，3年的增量佔2008年末餘額的81%。在利差水平基本不變的情況下，信貸數量的增長必然帶來銀行業利潤的增長。回歸常態後信貸增速放慢，也必然會反映到2012年乃至以後時期的利潤表現上。

　　利率市場化改革不到位使銀行獲得管制性利差。我國利率市場化改革已進行多年，並且已取得很大進展，但離完全市場化還有很大距離。在2004年將人民幣貸款利率上浮取消封頂、下浮的幅度改為基準利率的0.9倍，同時將人民幣存款利率下浮不設下限，但向上浮動空間為零，這一政策延續至今，客觀上造成了一個存款利率的管制上限和貸款利率的管制下限，也就是為在國內從事人民幣業務的銀行提供了一個管制性存貸利差，而且這個利差一直維持在3%左右的水平。這是在中國辦銀行比較好賺錢、國內外很多人極力想投資進入中國銀行業的一個根本原因。

　　經濟上行期的優良資産質量使銀行的利潤未被侵蝕。銀行業是典型的順週期行業，其盈利狀況與經濟增長和運行息息相關。2001年以來，我國經濟一直處在一個上行週期，GDP以年均10%的速度快速增長，為銀行業快速發展和增加利潤提供了一個良好的基礎。經濟景氣有力提升了銀行業的資産質量，表現為銀行資産質量相對較好，不良貸款暴露少，銀行的信貸撥備成本較低。周萬阜説，隨著經濟環境和政策環境的變化，目前銀行業這種利潤較高的情況會發生改變：

　　強資本約束限制資産擴張。在國際銀行業推出巴塞爾協議之後，中國銀監會也出臺了新監管標準，提高了對國內銀行業的資本監管要求。嚴格的資本監管和不足的資本，商業銀行的資産擴張必將受到嚴重制約。在資産規模不能大幅增加的情況下，銀行的利潤將變成無源之水，失去了增長的基礎。

　　利率市場化改革收窄銀行利差水平。當前，經濟金融領域中的許多問題，實際上一個關鍵的癥結就是利率沒有市場化，因此加快推進利率市場化改革的呼聲日益高漲。國外無數的實踐和研究表明，全面推進利率市場化，不斷放開存款利率上限和貸款利率下限，銀行業的利差將逐步降低，銀行可獲得的利息凈收入將大幅減少。

　　信貸風險暴露正在威脅著銀行的盈利和安全。受多種因素的影響，我國經濟已承受著巨大的下行壓力，加之累積的結構問題也亟待解決，銀行的資産質量將面臨著經濟下行和結構調整的雙重考驗。對於幾家大型銀行來説，每家銀行不良貸款每增加1個百分點，就意味著其利潤要減少數百億元，相當於現在利潤總數的一半或三分之一。

　　周萬阜説，隨著信貸增長回歸常態、經濟增速逐步放緩、利率市場化加速推進，銀行業的盈利將面臨多重挑戰。一個盈利的銀行業肯定比一個虧損的銀行業更能對社會、對國民經濟作出更多的貢獻，有關方面應更多從積極的方面去看待銀行的盈利。

　　銀行業也應該審時度勢，著眼長遠，不失時機地推進經營轉型，改變過度依賴資本佔用高的資産業務發展方式，大力發展零售業務和中間業務等低資本佔用型的業務，控制風險資産的過快增長。突出重點加快中間業務發展，優化收入結構。加大綜合經營力度，實現收入來源多元化。為此，商業銀行必須把金融創新作為立業之本，通過增強創新能力，不斷推出滿足多元化市場需求的優秀金融産品，提高産品附加值，為客戶提供優質高效、質價相符的金融服務。在加大對實體經濟支持的同時，進一步提高自身的贏利能力。