銀監會“戳穿”了商業銀行的花招，六項被點名的違規操作包括：同業存款存放本行、購買他行理財産品、投向政府融資、繞過信託做信託受益權産品、委託貸款理財産品、票據資産理財産品。

　　本報訊 銀監會于上週五召開理財業務會議，批評當前理財市場出現亂象、惡性競爭，並點出了現存的六項違規操作，要求商業銀行立即整改。

　　隨著6月30日的臨近，為滿足存款規模、緩解存貸比監管壓力、美化半年報業績，大規模發行短期理財産品成為商業銀行“救急錦囊”。 據統計，截至6月上旬，銀行理財産品總額已達7萬億元。今年以來銀行發行理財産品有6000多只，已接近去年全年總量。年化收益率節節抬高，最高收益率甚至達到了7%。

　　據調查，一些商業銀行月底為期兩天的短期理財産品收益率已經達到了7%。與以往的理財産品定制了精緻的宣傳頁不同，隨著月底監管指標考核日子臨近，部分銀行理財産品回購期限擴展為31天、21天、14天、7天、5天、2天，購買門檻也從5萬元提高到了10萬元、20萬元。

　　據記者調查，銀行兜售的短期理財産品並沒有詳細的説明，大多是産品經理將印有相關信息的A4紙揣在兜裏，口頭向客戶通知，如有問詢的再進一步講解。

　　商業銀行發行短期理財産品，特別是跨月末時點的理財産品，是為了迎接年中各項指標檢查。因為一款理財産品在月末申購，申購款體現便成為銀行的存款，而到下月初，理財産品成立，申購款便從銀行“表內”劃走。

　　據普益財富的統計顯示，上週到期的理財産品中，某股份制商業銀行的一款理財期限為一年的結構型産品實際收益率為零，遠未達到7.00%的最高預期收益率。

　　理財産品的“表外化”特徵所引發的風險需要高度警惕。瑞穗證券亞洲公司董事總經理、首席經濟學家沈建光認為，存款“出逃”到理財，是負債方的表外化。銀行大量代銷融資性信託理財産品，委託貸款急劇放量，是資産方的“表外化”。而“雙重表外”業務的擴張，脫離了監管者的監管範圍，且沒有有效的風險對衝機制。一旦表外貸款無法償還，銀行為避免聲譽上的損失，必將動用表內貸款償還理財資金，表外風險轉嫁表內。在上述過程中，中小銀行風險更加明顯，“一旦貸款企業還款能力出現問題，中小銀行將是這場‘危機’的首個波及對象。” (辛財)