東方網5月31日消息：據《新聞晨報》報道，本週上市的滬深300ETF，成為市場熱議的焦點。滬深300ETF的本質是給市場提供一隻能夠精準投資滬深300指數的現貨工具，而好的現貨工具需滿足幾大條件:指數跟蹤效果好、折溢價幅度低、流動性好。從這幾大條件看，嘉實滬深300ETF與華泰柏瑞滬深300ETF可謂各有優勢。

　　跟蹤誤差小

　　從勻速建倉降低衝擊成本，到上市首日凈值漲幅與指數同步，嘉實滬深300ETF進入實戰階段的表現引來多方關注。

　　Wind數據顯示，滬深300ETF上市首日(5月28日)，滬深300指數漲幅為1.62％，嘉實滬深300ETF交易價格上漲1.55％，折溢率為－0.10％，而當日晚間披露的嘉實滬深300ETF凈值增長率同樣為1.62％，實現跟蹤誤差為0的精確跟蹤，凸顯了其指數化投資團隊的深厚功力。

　　“對指數儘量做到100％的跟蹤，這是指數基金的基礎。”嘉實滬深300ETF基金經理楊宇表示。嘉實滬深300ETF上市首日實現零跟蹤誤差，一方面與滬深300ETF取消了一般的滬深300指數基金5％的現金配置，而提高了跟蹤精確度有關；另一方面得益於其採取的完全實物申贖模式。通過對滬深兩市證券都採用實物申贖，交易成本在執行交易時實時確定，且完全由投資者掌握，不影響基金跟蹤誤差及現有持有人利益。

　　另外，作為期現套利成本的一部分，跟蹤誤差的降低有利於降低套利風險，在同等條件下使無套利區間收窄，提升套利操作的準確性和獲利能力。

　　折溢價幅度低

　　截止5月29日收盤，華泰柏瑞滬深300ETF成交金額18.76億元，嘉實滬深300ETF成交金額9.07億元。

　　T＋0華泰柏瑞滬深300ETF和T＋2嘉實滬深300ETF上市第2日，成交量2:1。華泰柏瑞滬深300ETF更在盤中多次出現溢價交易的情況，這在ETF上市首兩日就出現是比較少見的，一定程度上説明了投資者把華泰柏瑞300ETF作為了擇時工具的優選。從下午盤面來看，華泰柏瑞滬深300ETF的折價率大多已經收窄至0.2％之內，並已逼近多數當前成交活躍的單市場ETF的折溢價水平。

　　華泰柏瑞有關人士提醒投資人，T＋0華泰柏瑞滬深300ETF不同於普通的開放式基金，是一個有更豐富“玩法”的新“投資工具”。對於經驗豐富且有一定風險承受能力的投資人，無論是否看好滬深300指數長期的表現，都可以地利用近期的市場波動，將自己持倉的一部分拿出來，適當做一些波段操作，力求不斷增厚安全墊，有望降低自己持有的華泰柏瑞滬深300ETF的成本，為未來贏取更高的收益做好準備。

　　ETF創新力度大

　　在兩隻跨市場的ETF大獲歡迎後，各家基金公司紛紛加大了ETF産品的創新。跨境ETF、行業類ETF的推出，可以説是指日可待。

　　目前正在發行的景順長城上證180等權重ETF所對應的上證180等權重指數的成份股數量為180隻，且流動性較好，適宜採用完全複製策略，有利於降低指數化産品的跟蹤偏離度和跟蹤誤差，實現被動投資的目標，滿足指數基金及ETF的可投資性要求。因此，景順長城上證180等權重ETF適中的成份股，將便利投資者交易和申贖，同時也便利基金管理人進行管理。此外，景順長城上證180等權重ETF可進行豐富的交易策略。