從勻速建倉降低衝擊成本，到上市首日凈值漲幅與指數同步，嘉實滬深300ETF進入實戰階段的表現引來多方關注。Wind數據顯示，滬深300ETF上市首日(5月28日)，滬深300指數漲幅為1.62%，嘉實滬深300ETF二級市場價格上漲1.55%，折溢率為-0.10%，而當日晚間嘉實官網披露的嘉實滬深300ETF凈值增長率同樣為1.62%，實現跟蹤誤差為0的精確跟蹤，凸顯了嘉實指數化投資團隊的深厚功力。

　　嘉實滬深300ETF上市首日實現零跟蹤誤差，一方面與滬深300ETF取消了一般的滬深300指數基金5%的現金配置，而提高了跟蹤精確度有關；另一方面得益於其採取的完全實物申贖模式。通過對滬深兩市證券都採用實物申贖，交易成本在執行交易時實時確定，且完全由投資者掌握，不影響基金跟蹤誤差及現有持有人利益。另外，作為期現套利成本的一部分，跟蹤誤差的降低有利於降低套利風險，在同等條件下使無套利區間收窄，提升套利操作的準確性和獲利能力。

　　“對指數儘量做到100%的跟蹤，這是指數基金的基礎。”在嘉實滬深300ETF基金經理楊宇看來，指數基金管理人的天職就是控制跟蹤誤差，其掌管的嘉實滬深300指數基金(LOF)多年以來正是憑藉極低的跟蹤誤差贏得業內和投資人高度認可，並四度捧回指數基金金牛獎。(鐘 輝)