【理財案例】

　　黃女士在一傢俬企上班，年收入10萬元左右。由於離異，黃女士目前獨自照顧剛初中畢業的女兒，家庭月開銷在5000元左右，包括房貸。家庭資産方面，黃女士現有銀行存款10萬元，另有國債5萬元，明年到期。

　　理財目標：

　　黃女士準備將來把女兒送出國讀大學，需要準備一筆教育金，希望專家提供一個合理的理財計劃。

　　【專家理財方案】

　　提供者：民生銀行（600016）成都分行中國金融理財師顧蘇孫

　　首先我們看看黃女士家庭的可支配收入情況：年收入10萬元，月開銷5000元，一年結余4萬元；接下來我們再分析一下未來七年黃女士家庭金融資産及收入結余在孩子出國留學時的預期價值（假設高中三年的家庭支出不變）：存款10萬元，按年收益4.25％計算，共計11.27萬元；國債5萬元兩年理財按年平均收益4％計算5.41萬元，七年累計的收支結余按4％的成長率計算在三年後的價值為28.8萬元（其中包括讀大學期間的家庭結余折算到讀大學時，便於比較）；那麼我們匯總來看家庭三年後可支配45萬元左右。

　　然後我們測算一下留學四年需要花費的費用情況（不考慮匯率因素）：目前如果選擇北美留學的一般每年花銷預計25萬元人民幣，考慮教育成本增長率一般為每年3％，那麼三年後出國留學四年的成本預計115萬元，如果通過理財的方式來實現，需要獲得較高的年收益率同時承擔較高的理財投資風險，作為中短期的教育金穩健理財規劃，實現的難度比較大；而歐洲一些國家的留學成本相對較低，一般在10-13萬元左右，同樣考慮教育成本年增長3％，預計三年後的四年總教育費價值41.8-52.8萬元，通過理財比較容易實現。

　　考慮是中期的教育理財規劃，建議穩健理財配置為主：1.銀行存款10萬元建議存三年定期，年利率4.25％（如果能夠買到三年期國債更好），到期用於大學第一年的費用；2.可用基金定投的投資理財方式規劃大學後半程或最後一年的學費，比如每月定投1500元-3000元，現在是處於投資低迷期，可適當採用積極的定投策略，比如指數型和股票型各佔50％，預期年收益率10％以上，同時也要注意控制風險，達到預期收益建議終止；3.保留1-2萬元存為三個月定期並自動轉存作為家庭不時之需；4.明年到期的國債與以後家庭結余部分可選擇一年期以內的穩健理財産品，預計平均年收益率4％左右，通過該種方式實現大學期間前較大的支出；5.最後建議可以抽出一點資金為黃女士自己購買一份定期壽險，保險金額等同於房貸的剩餘貸款餘額，保險期限等同於貸款剩餘期限。

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