為了強化投資顧問的信託責任，SEC指明了在安排業績費時需要考慮的特定因素。第一，業績費的公平性主要在於其業績基數的公平性，在業績基數的基礎上來衡量業績的增量。確定業績基數時，投資顧問必須考慮相同的因素，這些因素決定了業績費的適當性；第二，衡量業績的期限應足夠長。在SEC看來，投資顧問的信託義務要求這一時間足夠長，以便為展示顧問的業績提供合理的基礎，使隨機效應或短期市場波動的影響最小化，展示業績而不是份額銷售的效果。作為一般的規則，SEC認為至少應以一年作為考核期限，並警告投資顧問要注意下面幾個方面：

　　（1）確定一個“無效區”，即圍繞業績基點不進行業績費調整的期間；

　　（2）考慮“連續的費用”，指業績費對於細微的業績差別能成比例的下降；

　　（3）用百分點而不是百分比來衡量基金及選定指數間的差別（SEC認為，使用百分比可能産生誤導，導致對於一個小的業績的絕對差別會産生最大的費率調整）；

　　（4）一個指定的最小業績差別（用百分點來衡量），必須在最大的費用調整出現前存在。

　　《投資顧問法案》205節規定指數作為業績基準是合適的，除非SEC通過命令確定其他業績評估方法，但是要注意避免指數的欺騙性。對於特定的投資顧問和客戶，要選擇合適的指數，在選擇指數時考慮投資波動性、分散化、證券類型和投資目標。例如，成長風格的指數適合以成長為投資目標的基金，而不適合以收益為投資目標的基金。205(a)(1)條款要求業績費以一年為週期對稱性地收取，從而保護了投資公司股東的利益。

　　SEC在評估業績費時考慮下面的因素：（1）基點費的公平性。基點費指在基金投資業績等於指數業績時支付的費用；（2）指數選擇；（3）時間間隔的變化。要在這一間隔內計算資産和投資業績；（4）計算業績的期間長度；（5）依“滾動期間”來計算業績。“滾動期間”由確定數量的子期間構成，並用最近的期間替代最早的期間。先在子期間內計算業績費，最後再進行匯總。