林建榮

　　[ 對於存款數額較小的儲戶，手續費確實是一個不得不考慮的問題。貿然“搬家”容易得不償失 ]

　　針對近來央行兩次下調金融機構人民幣存貸款利率的情況，上海第一財經（)學院執行院長徐建明建議消費者關注資産投資、長期固定收益投資等機會。

　　“下調存款準備金率反映出經濟在迅速探底的可能，降息本身最直接的信號就是貨幣政策開始放鬆了，對資産投資來説是機會，消費者可以關注房産、等市場的投資機會。”徐建明表示。

　　徐建明認為，加速探底的經濟形勢是投資風險系數高的投資品種的有利時機，但從另一方面看，可長期持有的固定收益類産品也可能在降息中得到升值。“長期持有的國債、，在降息之後則能顯示出比後來發行的産品更大的價值，所以繼續降息的預期下，消費者可以提前購買此類産品。”

　　7月5日晚間，央行宣佈，自7月6日起下調金融機構人民幣存貸款基準利率。一年期存款基準利率下調0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調0.31個百分點；其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。

　　此次降息距上次6月8日降息還不足一個月時間，這也是自2008年9月16日以來的首次“不對稱降息”。

　　而與6月8日降息不同的是，這次並未調整存款利率浮動區間上限。業內人士認為，其中的原因主要在於，上次將存款利率浮動區間的上限調整為基準利率的1.1倍後，由於拉存款競爭非常激烈，絕大多數銀行都將存款利率上浮到頂，沒有帶來利率市場化改革所期望看到的差異化定價。

　　針對近期的頻繁調息，不少儲戶除了關注新的投資機會，還關注已有存款的收益水平，“存款搬家”的説法常被提及。

　　儲戶是否需要考慮存款搬家的問題？某銀行工作人員邱小姐給記者算了一筆賬。

　　假設10萬元在銀行存一年，現在能拿到多少利息？如果儲戶在6月8日之後、7月6日之前存入銀行，能享受3.5%甚至3.575%的年利率，一年利息為3500元或3575元。本次降息之後，一年期存款基準利率為3.00%，銀行最多能上浮10%，即為3.3%，10萬元存一年最多能拿到3300元利息。

　　邱小姐對記者表示：“從個人觀點，並不建議儲戶進行存款搬家，原因在於，如果進行存款搬家勢必要進行跨行轉賬，其間收取的手續費一般要幾十元；而如果消費者不選擇跨行轉賬而是先取現再去他行存款，其實要冒的風險更大。”

　　徐建明也認為，對於存款數額較大的儲戶來説，調息後存款利率的變動一般在可接受的範圍，或者他們也不介意這些小數額的變動；而對於存款數額較小的儲戶，手續費確實是一個不得不考慮的問題。貿然“搬家”容易得不償失。

　　但即便如此，在前臺工作的邱小姐表示，還是存在不少上了年紀的大爺、大媽在對比了多家銀行的利率之後，作出存款搬家的選擇。

　　對於存款搬家，徐建明建議：“如果是存定期的儲戶，在款項剛存進去之後就遇到調息，確實可以考慮‘搬家’問題，而如果存款時間已經有小半年了，一旦‘搬家’，之前的半年就會轉成活期利率，並不一定划算。”