貨幣基金理財基金聯手應戰

　　又到一年期中時，銀行理財經理小王、基金經理小李和基金公司渠道部小張三個人都直呼“壓力山大”。小王今年中期考核的存款指標難以完成，急得直跳腳；小李面臨銀行“攬儲”引發的貨幣基金贖回壓力和中期基金業績考核，急得嘴角起泡；小張既要想辦法讓銀行少“挖腳”，又希望讓銀行幫忙衝基金規模，自然也是著急上火。

　　據介紹，今年銀行的存款考核壓力大，尤其是增量指標不容易完成，於是有銀行開始挖基金墻腳。而基金公司也有年中規模考核的任務，只得儘量做渠道工作，同時利用傳統利器貨幣基金和新式武器短期理財債基拼搶規模。

　　攬儲壓力大 銀行挖腳基金

　　“今年銀行的中期考核壓力很大，各銀行的存款增速比往年降低了，所以基金一度被贖回了很多，估計年中的贖回勢頭會來得更猛烈些。”某基金經理説，“一般渠道為了存款考核、公司為了做賬等贖回基金，會發生在年中前一週。基金經理除了做好期限配置，還要跟大的客戶進行溝通，預估一下可能發生的申贖情況。”

　　“離年中只剩最後一週了。”小王看了眼桌上的臺曆，趕緊翻開通訊錄開始打電話。

　　又到了中期考核的關鍵時點，今年存款的存量指標和增量指標任務比往年都大。“從2008年開始，存款指標一年比一年難以完成，尤其是增量。手裏客戶就這麼多錢，而我們的存款指標逐年增加，再加上近期有些銀行存款利率上浮了10%，我們這裡的老客戶也面臨著流失的危險，哎，真是壓力山大啊。”而“攬儲”壓力不僅存在於小王所在的中小銀行，據説四大行也有，只不過競爭壓力相對小些。

　　“如果存款利率比別人低而再想從別的銀行挖到客戶就更難了。一些老同事還可以‘挖潛’勉強達標，如有的經理會從其他理財産品處挖一挖，比如建議客戶先把貨幣基金贖了等過幾天再買。”小王説。“其實，銀行和基金公司之間的關係很微妙，有託管業務的銀行會下達基金銷售的指標，但是賣基金存款會流失，所以銀行又有顧慮。現在我們自身都難保了，更別提給基金衝規模了。”小王一邊不停地打電話，一邊也在思考自己如何過關。

　　“到6月最後一週了。”基金公司的貨幣基金經理小李看了下臺曆，趕緊打開電腦。

　　“今年銀行端的中期考核壓力很大，各銀行的存款增速比往年降低了，所以我們的基金一度被贖回了很多，估計年中的贖回勢頭會來得更猛烈些。”小李説。“一般渠道為了存款考核、公司為了做賬等贖回基金，會發生在年中前一週。基金經理除了做好期限配置，還要跟大的客戶進行溝通，預估一下可能發生的申贖情況。現在時間到了，要趕緊準備了。”

　　其實，今年遭遇“挖墻腳”的不僅是貨幣基金，連短期理財債基也未能倖免。一位基金業內人士透露，某基金打開時遭遇大量贖回，除了産品設計問題，銀行“攬儲”也是原因之一。今年為了應付可能發生的情況，保證基金的流動性，一些基金經理提前一週準備了大量現金。

　　分析人士指出，長期以來國內商業銀行一直坐享高額的息差收入，不僅缺乏轉變盈利模式的動力，發展存貸業務更是變本加厲，“存款大戰”屢見不鮮，理財産品也淪為“吸儲”工具。為了迎戰，不僅是基金經理要做好充分準備，基金公司往往也會提早動員渠道部和市場部人員，要求他們做好渠道和市場開發工作。