5月第一個交易周，大盤連續收出三陽，滬指收復2450點，前期的金改概念股大面積退潮，板塊熱點開始轉換，新的熱點開始表現。

　　A.進攻型行業

　　傳媒業：存在大發展機遇

　　中信建投指出，傳媒行業作為國家扶持的重點行業，2012年將存在大發展機遇。中信建投認為，電影行業高成長，未來將是持續熱點，建議重點關注華誼兄弟、光線傳媒；電視劇版權爭奪激烈，關注與衛視加強合作、製作能力強的公司，建議重點關注華錄百納、華策影視；三網融合下有線運營商不是弱勢群體，變化值得期待，關注電廣傳媒、廣電網絡，同時關注IPTV龍頭百視通；關注傳統出版向數字化轉變中的投資機會，建議重點關注在轉型與整合中行業龍頭鳳凰傳媒的投資機會。

　　軍工股：佈局發動機

　　國海證券指出，國資委擬定新注資計劃，涉及軍工企業，利好部分軍工企業。投資者二季度關注政府和産業相關政策，佈局發動機、信息安全和大飛機産業鏈。

　　國海證券看好以下個股：航天信息2011業績穩定增長，目前股價嚴重低估。鋼研高納營業利潤高速增長，2011年營業收入增加14.76%，凈利潤同比增加36.83%。2012年公司募投項目中高溫粉末合金鋼和鈦鋁合金項目有望達産。哈飛股份主營産品高速增長，新産品陸續量産帶來利潤快速增長，新産品2012-2013年將貢獻更快業績增長。

　　B.防禦型行業

　　港口業：估值水平低

　　東北證券認為，2011年港口上市公司平均業績增長幅度較2010年有明顯放緩，預期2012年板塊平均業績增長繼續適度放慢。目前港口板塊平均估值水平合理偏低，港口公司更適合保守型投資者介入。投資者可關注品種有唐山港、寧波港、上港集團等。

　　公用事業：關注水電

　　長城證券分析師桂方曉給予水電、大氣污染治理和固廢處理子行業“推薦”評級。電力行業建議關注川投能源；環保關注行業增長確定、訂單充裕的大氣污染治理企業龍源技術、九龍電力、國電清新和桑德環境。

　　醫療股：調整中受益

　　東興證券認為，未來政府在保持醫療衛生投入穩定增長的同時，將調整費用的構成，取消以藥養醫，降低藥品費用的比重，同時適度提升其他費用，以給予醫方補償。陽普醫療和迪安診斷將在這種利益分配格局調整中受益。

　　天相投顧認為，目前醫藥行業相對A股估值溢價水平仍處於低位，具有較強的投資價值。在具體選股上，醫療器械行業可關注魚躍醫療；醫療服務類企業關注愛爾眼科、通策醫療；而隨著基藥目錄擴容，關注中新藥業、以嶺藥業。