為深入貫徹落實證監會關於“把保護投資者置於監管工作的核心位置，努力改善市場生態和投資文化”的要求，今年以來，上交所從提升投資者理性參與能力和提高藍籌股市場質量出發，深入開展投資者教育，積極推進藍籌股市場建設，切實強化市場監管，從五方面入手努力開創投資者保護新局面。

　　第一，集中開展“引導理性投資”專項宣傳活動，提高投資者理性參與能力。自今年2月份以來，上交所組織開展了一系列以“引導理性投資”為主題的投資者保護宣傳工作。一是針對“四炒”（“炒新”、“炒小”、“炒差”、“炒短”）、上市公司分紅、退市制度改革等市場熱點問題，組織撰寫投資者教育專欄文章及專題研究報告數十篇。二是不斷優化宣傳形式，進一步拓寬理性投資宣傳渠道。三是圍繞理性投資、價值投資，開展了“中小投資者走進上交所交流懇談會”、“3 15投資者教育優秀案例”評選等主題活動。四是積極與地方證監局合作，面向會員單位投教聯絡人、培訓師及營業部負責人等組織開展“引導理性投資”專項培訓。

　　第二，組織中小投資者進行首次公開募股（IPO）模擬詢價，促進投資者研究、熟悉新股。近期，上交所面向20家會員單位推薦的2000名中小投資者組織開展了IPO模擬詢價有獎競賽活動試點。截至目前，已順利完成翠微股份、奧康國際和明星電纜3家公司的模擬詢價，投資者參與率分別為90.30%、86.55%和94.1%。同時，組織部分投資者現場觀摩IPO路演推介會，舉辦新股行業分析講座，讓投資者更直觀地了解新股發行定價流程和新股投資應關注的主要事項。

　　第三，切實加強新股上市初期交易監管，防範新股炒作風險。針對當前普遍存在的中小投資者盲目“炒新”等突出問題，上交所進一步加大了對新股上市初期的交易監管力度。2月底，針對環旭電子、吉視傳媒兩隻新股上市初期股價出現異動的情況，上交所及時採取相關措施，對一批參與“炒新”的賬戶在第一時間進行了警示，並對情節嚴重的兩個賬戶採取限制交易3個月的紀律處分措施。3月8日，發佈《關於加強新股上市初期交易監管的通知》，調整、充實和完善了相關異常交易行為的類型和監管措施。

　　第四，全面落實適當性管理制度，督促會員把好市場準入關。按照“統一準入條件、統一信息披露標準、統一資信評估要求，統一投資者適當性制度、統一投資者保護安排”的債券市場發展思路，今年2月初，上交所制定、發佈了《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理暫行辦法》和《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理工作指引》。同時，上交所還對現有的投資者分類、産品分類進行了系統梳理，著手研究在創新過程中建立制度化的産品風險揭示、産品分級與投資者準入、投資者分類管理機制。

　　第五，積極推進藍籌股市場建設，努力為投資者創造更好的回報。完善藍籌股指數體系和指數産品，繼上證50、上證180、上證380指數之後，新近推出上證100、上證150指數，並將於近日發佈上證優勢産業指數系列、上證消費服務領先指數、上證銀行股指數。同時，積極研發核心指數的ETF産品，首只跨市場ETF──華泰柏瑞滬深300ETF近期順利發行。與此同時，積極配合、參與和落實新股發行、分紅、退市、降低交易費用等制度改革，努力提高市場質量，強化對投資者的回報。