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銀河證券研究報告指出，隨著大型水利項目審批加快，預計今年公司國內市場訂單將實現20%的正向增長。前3月國內完成水利建設投資441億元，同比增長9.6%；同時，年初以來發改委對大型水利樞紐工程的審批已明顯加快，已核準項目金額達到500億元。預計二季度開始水利投資的增速將明顯加快，公司作為國內水利建設龍頭，將明顯受益。
公司融資渠道保持通暢，BT項目進入回購期也將大大減輕財務壓力。公司今年擬發行不超過50億元的公司債和35億元的中票，對之前成本較高的負債進行置換；同時，公司今年還將收回30億元的BT回購款，全年運營資金充足，財務費用負擔明顯減輕。
回報率較高的海外收入佔比未來3年將提升至1/3，對公司的整體銷售利潤貢獻將顯著提升。2009-2011年間公司新簽合同中，海外地區的佔比已達到35%-45%，但同期公司的收入結算中，海外收入僅佔到25%左右，這主要是因為過去3年公司既有的海外項目大都處於項目初期，隨著這些項目後續逐步進入主體施工及設備安裝階段，其收入結轉進度將大大加快。2011年公司海外毛利率較國內高出9.3個百分點，公司後續海外收入佔比的快速上升將顯著提升公司的整體盈利水平。預計2012-2014年EPS分別為0.48、0.60和 0.75元，維持“推薦”評級。
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