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投資海外遭遇滑鐵盧 基金QDII八成虧損

發佈時間:2012年04月23日 12:52 | 進入復興論壇 | 來源:錢江晚報 | 手機看視頻


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  目前的QDII産品中,包括銀行QDII産品、基金和券商的QDII産品。從他們的表現來看,業績分化比較明顯,其中不少虧損嚴重。

  由於QDII主要投資于海外市場(包括股票、基金及衍生品等),而外資銀行在海外市場大多有數十年甚至上百年的歷史,因此QDII設立之初,市場普遍認為外資銀行具有明顯的優勢。然而事實並非如此。

  普益財富數據顯示,目前在運行的226隻銀行QDII理財産品中,外資行發行的有201隻,佔比88.94%;其中,花旗銀行88隻,渣打銀行81隻,匯豐銀行18隻,東亞銀行14隻。這些QDII理財産品大部分成立於2007年和2008年。由於接連遭遇全球金融危機和歐債危機的打擊,業績大多不如人意。儘管今年以來海外市場普遍回暖,QDII業績普遍回升,但仍難以彌補過去幾年的鉅額虧損。

  普益財富數據顯示,今年一季度末運行的226隻産品中,仍有110隻凈值低於1元,佔比48.67%;凈值大於1.2元的産品,僅有29隻,絕大部分QDII遠遠跑輸CPI。116隻實現正收益的銀行QDII理財産品中,凈值最高的是渣打銀行發行的開放式黃金指數人民幣UTSN003。該産品成立於2008年8月25日,截至2012年3月29日,該産品凈值為2.2365元,實現累計收益123.65%。

  110隻負收益的銀行QDII理財産品中,虧損最嚴重的是渣打銀行發行的基金精選之DWS氣候基金美元款。該産品成立於2008年4月6日,截至2012年3月29日,該産品凈值僅為0.4850元,累計虧損51.5%。虧損超過20%的共有41隻,佔比17.98%。這些負收益産品大部分由外資行發行,其中花旗、渣打分別佔39隻和35隻,匯豐13隻,東亞7隻。中資銀行的QDII産品只有25隻,正收益的僅為8隻。

  國內券商發行的QDII産品只有3款,而且業績表現均不佳,最新單位凈值均在1元以下。

  基金公司開展QDII業務,主要是直接投資境外證券市場不同風險層次的産品。但基金公司發行的QDII産品表現同樣一片慘狀,同花順iFinD統計顯示,截至4月18日,51隻基金公司發行的QDII産品中,虧損的有41隻,佔比超過八成。其中虧損最嚴重的是上投摩根亞太優勢,累計虧損44.9%;其次是嘉實海外中國股票,虧損43.3%。實現正收益的10隻QDII産品中,海富通中國海外股票表現最佳,累計收益率50.21%,其次是交銀環球精選,收益率40.98%。

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