機構投資者開戶問題解決

　　中國證監會有關部門負責人10日宣佈，公募基金參與股指期貨的各項準備工作已經就緒，基金管理公司可以根據自身情況和法律法規，平穩有序推進公募基金參與股指期貨交易工作。

　　證監會發佈的修訂後的《期貨市場客戶開戶管理規定》解決了機構投資者期貨市場開戶問題。規定明確，對證券公司、基金公司、信託公司和其他金融機構及社會保障類公司、合格境外機構投資者等特殊單位客戶，在實名制要求上，“遵循實質重於形式的原則，明確特殊單位客戶、分戶管理資産和期貨結算賬戶對應關係準確”。

　　此前的規定要求，單位客戶開戶的身份證明材料為組織機構代碼證和營業執照，同時要求期貨經紀合同、期貨結算賬戶與有效身份證明文件名稱一致。實踐中，股指期貨的機構投資者難以滿足這一要求。借鑒證券市場的做法，此次修訂將法律、行政法規和規章規定的需要資産分戶管理的基金管理公司等機構投資者定義為特殊單位客戶。

　　在徵求意見過程中，有建議提出，允許非中國國籍居民作為開戶代理人。證監會此次修改沒有考慮這方面的需求，仍限定由中國人代理單位開戶。

　　證監會有關部門負責人還表示，目前合夥企業開戶和交易均無障礙。考慮到合夥企業的特殊性和靈活性，下一步證監會將從便於加強市場監管的角度出發，指導期貨保證金監控中心完善針對合夥企業的業務操作規則。

　　2010年4月，證監會發佈指引，明確了基金參與股指期貨的投資策略、參與程序、比例限制、信息披露、風險管理、內控制度等內容。不過，考慮到公募基金的特殊性及操作層面的一些技術原因，公募基金尚未開始股指期貨交易。為此，證監會相關部門成立研究小組，完善相關風險控制措施，包括解決基金開戶問題、開發交易結算數據匯總查詢系統等。（本報記者 申屠青南）

　　(來源:中國證券報)