北京銀行再融資計劃終於走完全部審批流程。北京銀行今日公告稱，該行不超過118億元的定向增發方案獲證監會正式批復，至此，該行再融資計劃只需靜待時機，知情人士預計，如果目前行情得以延續，該行再融資方案有望一季度完成。

　　北京銀行2011年4月9日正式對外發佈擬定向增發融資不超過118億，9月21日獲證監會發審委審核通過，但由於市況不佳等因素，該行近日才獲證監會批復，而在2010年這一銀行再融資大年，銀行再融資方案獲發審委審核通過至拿到正式批文則快至不過一週左右。

　　此次定向增發是自北京銀行2007年IPO後的首次再融資，發行對象為華泰汽車、中信證券、泰康人壽、中國恒天等九家投資者，發行價格經除息調整後為10.67元/股，所籌資金在扣除相關發行費用後，將全部用於補充公司的核心資本金。

　　據了解參與此次定向增發的9家投資者分別與北京銀行簽署了股份認購協議，並先期交納了認購金額5%的保證金。9家投資者同時承諾，所認購股份自非公開發行結束之日起36個月內不轉讓，顯示出對北京銀行未來業績成長和盈利能力的認可。

　　北京認為，本次非公開發行引入的新股東均為所處行業的優勢企業，是適合其自身發展戰略的投資者，具備較強的實力，不僅可以進一步豐富股東結構、優化公司治理結構、提升戰略決策水平，雙方在業務領域的協同合作也將對北京銀行的未來發展大有裨益。

　　值得一提的是，北京銀行目前股價仍低於其定向增發價格。截至昨日收盤，該行股價為9.95元/股，與10.67元的定向增發價格仍有一定落差。

　　近期股市反彈勢頭明顯，北京銀行也走出了一波反彈行情，知情人士稱，如果延續目前行情，發行窗口有望近期出現，預計該行再融資方案將在今年一季度完成。據記者了解，北京銀行一直有意在股價回升至定增價格之上再實施其再融資計劃。本次發行價格經除息調整後為10.67元/股，對應該行2012年動態市盈率、市凈率僅為7倍和1.1倍左右，估值處於較低水平。

　　此次定向增發再融資將極大提高北京銀行資本充足率水平，滿足未來三年業務發展的需要。截至2011年三季末，北京銀行資本充足率、核心資本充足率分別為11.79%和9.38%。預計本次非公開發行完成後，該行資本充足率、核心資本充足率將提高約兩個百分點，處在上市銀行領先水平。

　　北京銀行認為，在未來銀行業發展中，資本將成為最稀缺的資源，北京銀行此次增發完成之後，將在未來競爭佔有明顯先發優勢。充足的資本將有力支撐其加速向零售業務、中小企業和中間業務轉型。

　　(來源:東方網)