就凈息差、再融資、地方融資平臺、房貸、海外佈局等問題逐個闡述

    記者 溫秀 9日發自北京

    全國政協委員、工行行長楊凱生在7日晚間舉行的媒體見面會上透露，工行2009年末，凈息差較2009年中期有所回升，今年有望改變去年上半年一路下滑的局勢，保持相對穩定的增長。

    事實上，由於凈息差的較大滑坡，2009年銀行業的“以量補價”策略，對當年的業績貢獻並不顯著。

    一位資深銀行家坦承，儘管去年的新增貸款數量是正常年份的1倍，但一些大銀行的利息凈收入較2008年仍為負增長。其中的主要原因，是凈息差從2008年的2.95％大幅下降到了2009年中期的2.28％，新增貸款卻未能彌補凈息差下滑帶來的缺口。

    “商業銀行僅靠存貸利差想保持可持續發展，特別是盈利能力的可持續增加是會有困難的。”楊凱生表示,"“資金運用的水平要提高,中間業務收入也應有所發展。”

    楊凱生透露，工行2009年中間業務收入比2008年增長25.4%,中間業務凈收入佔總營業收入的17.81%,比2008年高3.6個百分點。

    楊凱生透露，工行的資本狀況良好，在可比銀行中，無論是核心資本充足率，還是資本充足率，都處於最高水平，“工行目前的再融資壓力不大，目前暫時沒有再融資計劃”，

    不過亦有接近工行的分析人士稱，如果其他主要銀行都有再融資計劃，那麼工行也沒有理由不未雨綢繆，而大股東也勢必會統籌安排，力爭一視同仁。所以國有商業銀行的再融資在很大程度上取決於各部門和機構博弈和權衡的結果。

    今年1月，工行率先發佈的業績預報顯示，該行2009年的凈利潤較2008年同期增長15%左右，這一結果好于2009年市場的普遍預期。2009年初，大股東方面對幾家主要國有商業銀行的盈利預期是實現正增長。

    楊凱生表示，工行的總資産規模和資本總額都非全球第一，但利潤和市值卻是全球第一，其中有海外金融機構暫時陷入危機的因素，但也説明工行的資産盈利能力和資本回報能力領先同業。

    在信貸規模高速增長的2009年，工行仍保持了略高於50%的貸存比，全部貸款增速為24.27%，低於當年全部金融機構人民幣餘額31.74%的增速。不過同期中小企業融資增長幅度卻高於該行全部貸款增速，達到28.64%。

    另據透露，工行的不良貸款繼續實現了“雙降”，而同期的撥備覆蓋率則超過了監管部門要求的 150%，抗風險能力較強。

    該行去年中小企業融資增長幅度為28.64%，而同期整個貸款增長幅度是24.27%。在支持三農方面，楊凱生透露，該行在縣以下的營業網點有4700多個，僅次於農行。工行從未放棄過縣及縣域以下的金融服務，所以他們會率先考慮如何充分發揮現有機構的功能，服務於三農，並慎重探索村鎮銀行業務。他並稱，目前尚缺乏與外資銀行合資組建村鎮銀行的必要性。

    對於各界關注的地方政府融資平臺的風險問題，楊凱生表示，那些在過去兩年裏，為了解決資本金問題，而臨時組建的，專門用於融資的有政府背景的公司，才應被視為地方政府融資平臺。這些機構往往存在實收資本不足，打包獲取貸款後分散到各個獨立法人機構，平臺公司對於還款資金的管理存在難度，而且鋻於其項目往往是短期經濟效益不太明顯的中長期項目，其未來的償付能力寄望于日後的財政收入，所以能否正常還本付息具有一定的不確定性。

    楊凱生表示，工行在與地方融資平臺的合作中，強調可持續原則，而且從不搞“打包”貸款，不會直接貸款給平臺公司，而是逐一評估其項目風險，直接貸款到相關項目。根據該行在檢查和評估，目前相關貸款“尚無大問題”。

    在房貸問題上，工行有意為穩定房價做力所能及的工作。對於二套房及第二套以上住房貸款，要求首付比例不低於四成，利率則嚴格執行風險定價。而首套房的貸款政策較二套房會略有優惠，但將同樣實施風險定價。這有別於目前部分銀行採取的“一刀切”政策，也代表了中國銀行業在探索風險定價方面進行的有限嘗試。

    而在海外佈局方面，楊凱生透露，該行所有海外機構無一例外的實現了盈利，無論是新設的，還是建立多時的，亦或通過收購兼併而納入旗下的。

    不過，日前剛剛公佈業績的南非標準銀行整個2009年度的業績表現優於該國的同業，卻遜於2008年。2007年工行宣佈斥資55億美元收購標準銀行20%的股權，並於2008年3月正式成為其第一大股東。該行的業績表現稍遜往昔有其必然的外部因素，但也引發了一定爭議，即當全球範圍內，中國本土的投資回報率遠高於國際平均水平時，中國銀行業的國際化之路還要不要高歌猛進。

    標準銀行發佈的年報顯示，該行2009年正常化主營業務收入為117.18億蘭特，較2008年下降17%，正常化主營業務每股收益較前一年下降20%，至每股7.57蘭特。集團的凈資産收益率為13.6%（2008年為18.2%），而不良貸款率也由2008年的3.4%，攀升至6.2%。知情人士稱，這主要是金融危機對實體經濟的衝擊的影響和延續。該行有意在2010年將主營業務收入恢復到2008年的水平。該行認為金融監管策略可能影響其長期業績和回報，但強大的資本基礎及其新興市場戰略和客戶基礎，將為其業績增長帶來助力。

    事實上，在面臨資本金約束，且海外投資收益率通常不及國內業務的情況下，部分股東和投資者對中國銀行業的海外擴張戰略持謹慎觀望態度。大型國有商業銀行是否應該在國際化和綜合經營方面放慢步伐，爭議猶存。■

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責編：任威風

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