面對即將到來的8天中秋國慶長假，市民手中的閒錢該如何打理？銀行短期理財産品已為百姓所熟悉，今年5月份紅火出爐的短期理財基金則吸引了不少投資者的眼球，如果想做短期理財，投資者該如何選擇？普益財富研究員方瑞為大家分析和支招。

　　靈活性短期理財基金略勝

　　短期理財基金定期開放申購和贖回，其投資運作期限通常為7天、14天、28天、30天、60天或90天不等。從開放申購和贖回的時間上看，絕大多數短期理財基金可于每個交易日申購，這一點與傳統基金一致，只是投資者須在基金規定的運作期限後才可贖回，如匯添富理財60天債券基金就是此種設計。而另外有小部分此類基金則參照銀行理財産品的傳統做法，基金運作期前後的數天開放申購和贖回，運作期內不可申購和贖回，如華安月月鑫短期理財基金。

　　銀行理財産品則普遍採取後者做法，産品以自動滾續形式存在，每個滾動投資期內投資者不可申購和贖回。從這一點上來説，短期理財基金的申購時間範圍通常比銀行理財産品更加寬裕，靈活性也更強。

　　收益率銀行理財産品略勝

　　從收益表現上看，二者的一個最大區別在於收益率的可預期性方面。

　　投資銀行理財産品的投資者在購買産品前可預先知曉銀行公佈的預期收益率，過往經驗表明由於銀行理財産品多投資于債券與貨幣市場等低風險品種，因此産品到期兌付預期收益率的可能性極高。滾動型/開放式理財産品也延續了這一傳統做法，只是這個收益率可能會根據市場利率水平、資金面緊張程度以及各商業銀行産品開發策略等因素進行調整，這樣前後兩個滾動投資期的收益率可能有所差異。

　　短期理財基金的收益率不可準確預期，其確切收益表現在基金實際投資運作後才可體現，即便此類基金公佈了預期收益率，投資者也僅能將此收益率作為一個參考。

　　對比具體投資收益率，從已發行的同期限的滾動型銀行理財産品和理財基金來看，滾動型的7天或14天期限的銀行理財産品近期的收益率普遍在3%以上，而大部分類似期限的短期理財基金則未超過3%。而銀行之間和基金公司之間也各有差異，其中銀行方面比較明顯的特徵是股份制銀行産品收益率通常高於國有大型銀行。此外，基金每日計算收益，收益率的前後變化幅度可能較大，收益穩定性不如銀行理財産品。

　　不過，也有分析人士指出，短期理財基金目前業績不算太好，主要還是時點原因造成。它的投向主要是短期融資和定存，這兩個大多都是半年存期，而在短期理財基金推出後，央行連續兩次降息，導致其收益率也有所降低，無法享受年初的高收益率。從長遠來看，短期理財基金前景還是不錯的，應能跑贏貨幣基金。

　　投資門檻短期理財基金更低

　　銀行理財産品的購買起點至少5萬元，有些産品甚至更高，而短期理財基金1000元即可參與，從這點來説，短期理財基金更適合投資額度較小的普通大眾。

　　建議

　　還可考慮7天通知存款

　　有5萬元到10萬元閒置資金的市民長假理財還可選擇7天通知存款。

　　目前，銀行活期存款年利率為0.35%，7天通知存款的年利率是1.35%，是活期利息的3.5倍。但需要注意的是，7天通知存款的起存門檻也是5萬元人民幣，計息週期為7天，如不到7天就支取，仍按活期計息。

　　由於銀行已開始執行利率市場化，因此選銀行存錢也有講究。一些銀行的7天通知存款執行基準利率的1.05倍，為1.4147%；另一些銀行執行基準利率的1.1倍，達到1.485%。所以，辦理業務前，最好先了解哪家銀行上浮了1.1倍。記者劉薇