中新網5月15日電（證券頻道 程春雨）綜合報道，自郭樹清2011年10月上任證監會主席至今已滿半年，郭樹清上任後雷厲風行在證券市場監管上革故鼎新，頻頻頒發新政。引養老金等長線資金入市、督促和監管上市公司分紅，對內幕交易等違法違規現象實施“零容忍”，在新股發行體制改革，上市公司退市制度，建立股市長期價值投資體系，加大投資者教育和保護設立投資者保護局等方面，證監會監管思路從郭樹清上任之初專注宏觀制度設計目前正逐步向微觀細節執行層面逐步落實。

　　上市公司分紅從督促到落實 重點監管“鐵公雞”

　　在去年11月初，郭樹清新任證監會主席經歷一個月的靜默期後，對於市場股民痛恨的諸多詬病連連燒起了“冬天裏的三把火”。證監會即表態，將表示將進一步採取措施“明確分紅比例，完善新股發行體制，注意大盤股發行風險”、“加強市場誠信和透明度建設”。

　　在上市公司分紅回報方面，證監會當時表示擬出臺一系列具體措施，包括：第一，新股上市時，在公司招股説明書中細化回報規劃、分紅政策和分紅計劃，並作為重大事項加以提示，提升分紅事項的透明度；第二，要求所有上市公司應採取措施完善分紅政策及其決策機制，科學決定公司的分紅政策，要對分紅安排進行具體規劃，增強紅利分配的透明度。

　　其中，第一項在相關措施公佈後，後續發佈招股説明書的擬上市公司已經悉數進行了落實。而其他分紅細則，在經歷半年醞釀和深化研究後，證監會5月10日發佈《關於進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知》。

　　證監會有關部門負責人表示，證監會已要求各派出機構核實了解本轄區累計凈利潤為正、現金流情況較好但未分紅公司的詳細情況，並將該類公司作為關注重點。對於上市不久即進行高比例現金分紅的部分公司，也將重點關注，防止現金分紅成為大股東套現工具影響上市公司持續發展。

　　2012年五大改革任務之首 新股發行改革落地

　　證監會在2011年11月初提出將完善新股發行體制。2012年1月，郭樹清在部署2012年資本市場改革和監管工作時説，要積極穩妥地推進證券期貨領域的改革開放，新股發行體制、債券市場、場外市場、退市機制、行政審批制度等成為改革重點。

　　排在2012年改革首位的新股發行體制在2012年4月28日起得以正式實施。根據證監會發佈的《進一步深化新股發行體制改革指導意見》，收到正式反饋意見1650件，其中個人投資者的意見1592份。

　　根據反饋意見的情況，證監會對《指導意見》作了相應的修改完善：進一步細化並明確會計師事務所的職責要求；對發行人公司治理結構提出進一步要求；明確發行人及其主承銷商可以在核準批文有效期內自主選擇發行時間窗口；進一步明確在發行價格市盈率高於同行業上市公司平均市盈率25%(採取其它方法定價的比照執行)的情形下，發行人需要補充披露信息的內容及程序；進一步明確對違法違規行為的處罰措施，從嚴監管。

　　主板退市制度徵求意見 創業板退市制度正式實施

　　2011年四季度，郭樹清走馬上任，把“火”多次燒向了問題頻出的創業板，先是允許創業板公司非公開發行公司債券，要求擬IPO創業板公司要在招股書中加入上市後現金分紅政策。2011年11月28日，深交所出臺了“創業板退市方案”並開始徵求意見。時隔5月後，深交所4月22日正式發佈《深圳證券交易所創業板股票上市規則》(2012年修訂)(以下簡稱《創業板上市規則》)，並自今年5月1日起施行。此舉標誌著，創業板退市制度正式實施。

　　市場更為期待的主板退市制度，郭樹清在今年3月份曾表示主板退市制度有望上半年推出。但市場或許沒想到的是，這個制度來得比預期還快。創業板退市制度正式實施之後的“五一”假期期間，滬深交易所先後發佈主板和中小板退市制度的方案向社會公開徵求意見。其中，滬市共設22條退市觸發條件，其中8條為新增，另有一條為——擴大“未在法定期限內披露年度報告”指標的適用範圍；深市共設15條觸發標準，其中8條為新增。

　　對違法違規零容忍 並購重組委員也不例外

　　去年郭樹清首次發表其對資本市場的看法時稱，內幕交易等同盜竊，證監會將對內幕交易和證券期貨犯罪始終堅持零容忍的態度，發現一起堅決查處一起。同時稱將改進監管手段和方式，請求機構及個人提供線索。

　　而在郭樹清發表上述講話前後時間段，證監會總結、公佈了一批證券期貨違法大案，包括前明星基金經理李旭利案等。並同時解聘第三屆並購重組審核委員會委員吳建敏，因其在任職期間違規持有參與審核的股票*ST聖方(000036)股票。

　　據證監會網站發佈相關文件顯示，自2011年10月至今，共發佈市場禁入決定書4起，頻率明顯加大，對葉志剛、岳遠斌、許春茂、于振濤4人實施了市場禁入；開出行政處罰19例，涉及16家公司和超30個自然人。

　　不包括在上述19起行政處罰內，2012年5月10日，證監會再次通報和查出內幕交易等違法違規案4起。其中包括備受市場關注的首例證監會重組委委員吳建敏涉嫌犯罪以及招商證券原保薦團隊負責人李黎明涉嫌侵佔3000萬等案件。