近日，從商品市場到股票市場的相關板塊，農業板塊表現搶眼，市場中也颳起一陣“農旋風”。分析人士認為，農産品（000061）趨勢走強的短期因素是美國等地炎熱天氣導致産量預期下降，長期因素則是在全球經濟回落背景下，金融資本看空工業品、看多農産品。上海國富投資管理公司投資總監陳海峰認為，農産品價格上漲將成為下一階段主要趨勢，相關概念股票也會走出一波階段性行情。

　　農産品或延續強勢

　　上半年國內大宗商品市場開局火爆但收官慘澹，不過農産品板塊一枝獨秀，領漲商品市場。從近期來看，在豆粕等領漲情況之下，農産品可能延續強勢。

　　近期，豆粕等豆類品種成為領漲龍頭。本週一，大豆期貨漲停報收，豆粕期貨繼續高歌猛進，大漲逾3%。在豆類品種的強勢帶動下，強麥、早秈稻等品種也同步大漲。農産品週二有所回調，大豆期貨及強麥、早秈稻等均小幅調整。但整體而言，農産品強勢未改。

　　市場人士認為，目前以豆粕為首的農産品階段性大漲主要原因是美國主産區天氣乾旱的因素，而市場資金借此題材炒作。近日以來，豆粕期貨總持倉迭創新高，逾百億資金留倉博弈。強麥、早秈稻等其他農産品也吸引大量資金追捧，成為大漲的重要因素。

　　上海中期分析師經琢成表示，豆類強勢主要還是受美國大豆作物種植帶天氣乾旱的影響，漲勢能否延續仍需要關注近期美國中部地區的天氣狀況。如果酷熱和乾旱持續，將造成不可逆轉的損失，後期可能令期價漲勢延續。如果美國農業部本週最終公佈的庫存預估值高於市場預期，那麼很可能觸發部分多頭采取平倉，令高位運行的期價承壓。

　　近日油脂類、飼料類等品種持續高漲，是否會引起回落的CPI回升？海通期貨投資諮詢部總經理陶金峰認為，雖然農産品價格上漲會部分加大通脹壓力，不過考慮到其他商品需求不振，特別是工業品（金屬和能源化工）價格仍在下跌，整體對CPI的上漲或反彈影響有限。

　　對於農産品近期走勢，陶金峰認為，國內豆粕牛市行情尚未結束，甚至可能在7月底、8月初創出新高，而大豆、油脂、玉米、穀物也可能同步跟漲跟調。整體而言，三季度農産品可能整體偏強，而四季度調整的壓力較大。

　　農業股受追捧

　　“農旋風”也刮進A股市場。10日，農業板塊相關個股表現搶眼，平均漲幅超過1.28%。如果從6月底開始計算，農業板塊就已經顯露出強勢上漲的跡象，自6月29日至7月10日，登海種業（002041）的累計漲幅超過11%，雛鷹農牧（002477）漲幅接近20%，好當家（600467）則漲幅超過14%。

　　“這不是一日遊，而是一波階段性行情的開始，”陳海峰認為，種業是近期農業板塊中的領漲龍頭，同時也是整個農業板塊的上遊子行業，種業板塊的回暖終結了農業板塊從去年三四季度延續至今的調整。“最遲到四季度，CPI持續下跌的拐點就會出現。作為CPI的領先指標，農産品的價格拐點會提前出現，而種子更是整個農業板塊的先行指標。”

　　分析人士認為，疲弱的市場更為農業板塊的走強“助了一把力”。“農業板塊具有兩個突出特點，一是估值便宜，從去年調整至今，不少個股的估值均已非常便宜；二是增長確定，以種子股為例，今年的業績依然保持相對穩定。”由於市場避險情緒高漲，消費、醫藥等防禦性板塊的近期漲幅已經較高，類似農業股的防禦板塊成為市場首選。