首套房貸利率真能打8折甚至7折嗎？套用一句時髦的話：“理想很豐滿，現實很骨感”。

　　上周央行非對稱利率調整帶來的最大變化是：居民儲蓄的回報提高了，貸款人群的成本降低了，而這一切都由銀行買單。以往，高額存貸款利差的存在，意味著銀行每貸出一筆款都能帶來可觀的利潤。現在，情況變了：之前一年期存款利率與一年期貸款利率之間的差額是2.4個百分點，現在則變為1.5個百分點。這對銀行的贏利影響有多大呢？以某大型國有銀行為例，若存款利率增加0.1個百分點，其2011年的利潤就會減少6%。

　　政策一再提及要照顧首次購房人群的貸款需要，央行昨日也辟謠稱從未取消房貸7折利率優惠，決定權仍在銀行。但銀行顯然不會“賠本”來做房貸業務。銀行願意上浮存款利率到上限，是希望儲戶資金沉澱在本銀行而非他行，因此願為此支付更多的利息。但在信貸資源稀缺的大背景下，除少數議價能力強的大企業外，貸款利率還是由銀行説了算，為了鎖定收益,面對消費者千呼萬喚房貸利率下浮，銀行不置可否。

　　雖然筆者不想對等待7折、8折房貸利率的消費者潑冷水，但7折、8折房貸利率大面積出現的概率，或可媲美金星淩日。算筆賬就明白了：當前銀行給儲戶的5年期定存利率普遍定為5.5%，而5年期以上貸款基準利率為6.80%，在此基礎上若打8折則為5.44%。換言之，若銀行給首套房貸利率普遍8折，就將出現存貸款利率倒挂。若是打7折，倒挂更甚。而在息差收入被大幅壓縮的新形勢下，銀行將利率倒挂扼殺在搖籃中就不難理解了。

　　退一步講，即便有少數銀行對優質客戶開小灶，但細細究來，又有多少優質客戶名下沒有一套房産呢？即便有，只怕銀行也精準測算過：給優質客戶一點甜頭，得到的回報會更多。利率市場化後，房貸利率顯然不會再“一刀切”，7折、8折、9折都有可能。但顯而易見的是，銀行不會做賠本買賣。

　　李素平