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證券投資基金介紹(三十一)

發佈時間:2012年05月16日 17:37 | 進入復興論壇 | 來源:潮州日報 | 手機看視頻


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  ETF投資的優勢

  ETF作為被動式管理的具體表現,針對特定指數,以價格、市值或公眾流通量等權重調整方式配置投資組合標的,期以最低風險及成本來追求與指數一致的報酬表現。因此ETF的投資組合具備了代表性、高透明性、獨立性、可投資性以及流動性等特性。

  更具體來説,ETF報酬率相當貼近於指數報酬,具有分散投資組合的好處。此外,ETF每年的管理費用僅約0.5%,比部分共同基金接近1.5%的費用低了許多。投資ETF的具體優勢如下:

  (1)買賣方便。買賣ETF就像買賣股票一樣,投資人能夠通過任何合法的證券經紀商在任何交易時段內買賣,無需開立額外的基金或期貨戶頭,買賣相關規定與股票完全一致,部分基金的買賣價格為指數的一定百分比,讓投資人能夠很清楚的估計獲利與風險;

  (2)低成本。指數化投資往往具有低管理費及低交易成本的特性。相對於其他基金而言,指數投資不以跑贏指數為目的,經理人只會根據指數成分變化來調整投資組合,不需支付投資研究分析費用,因此可收取較低的管理費用;另一方面,指數投資傾向於長期持有購買的證券,相對於主動式管理因積極買賣形成高週轉率而必須支付較高的交易成本,指數投資不主動調整投資組合,週轉率低,交易成本自然降低。

  (3)分散投資。被動式投資組合通常較一般的主動式投資組合包含較多的標的數量,標的數量的增加可減少單一標的波動對整體投資組合的影響,同時借由不同標的對市場風險的不同影響,得以降低投資組合的波動。安信

熱詞:

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  • 指數化投資
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