加拿大金融機構宏利人壽（Manulife）日前宣佈，該集團旗下專注于共同基金行業的子公司宏利人壽共同基金公司（Manulife Mutual Funds）將新發七隻基金産品，而其中的三隻都將重點追蹤風險資産。無獨有偶，加拿大另一家知名金融機構蒙特利爾銀行（BMO）也將旗下的共同基金産品進行了整合，以擴大相對高風險産品所佔比例。

　　觀察人士指出，隨著全球最大經濟體美國的經濟發展逐漸恢復正軌，金融市場投資者的風險偏好再度顯現。此前因整體實施相對保守産品策略的加拿大基金業，則在這一背景下成為共同基金行業風險産品供給的重要來源。

　　本報記者 高健

　　調整基於新需求

　　根據宏利人壽共同基金公司的説法，該公司本次發行的全部7隻新基金都將由宏利人壽資産管理部門（Manulife Asset Management）進行管理。該公司重點介紹了其中三隻集中關注風險資産的産品。

　　首先，宏利人壽策略平衡型收益率基金（Manulife Strategic Balanced Yield Fund）將主要針對與企業債券相關的證券資産及部分固定收益資産實現多元化資産組合。該基金的總體資産組合將由沃爾特 麥考密克和桑迪 桑德斯把握，而具體投資對象選擇將交由丹尼爾 詹尼斯和湯姆 戈金斯依照丹尼斯 麥卡菲特提供的數據研究結果具體負責。

　　其次，宏利人壽分紅收益基金（Manulife Dividend Income Fund）主要針對與加拿大本地企業分紅相關的證券資産和部分優先級證券資産展開投資。該基金資産組合將由宏利人壽月度高收益基金（Manulife Monthly High Income Fund）經理喬納森 波佩爾掌控。

　　最後，宏利人壽企業債券基金（Manulife Corporate Bond Fund）將在特裏 卡爾的管理下針對“投資”級別及高收益率的企業債券展開投資。

　　對此，宏利人壽投資部門主管保羅 洛倫茨表示，包括上述三隻基金在內，該公司本次進行的産品調整，是基於共同基金行業投資者需求的變化展開的。目前，更多投資者希望在投資組合中加入企業債券等相對高回報投資對象。

　　傾向本地企業

　　需要指出的是，除上述三隻基金中的具體投資重點關注加拿大本地企業之外，宏利人壽本次新發基金中還專門設置了一隻宏利人壽加拿大證券平衡型基金（Manulife Canadian Equity Balanced Fund），以集中追蹤加拿大本地企業證券産品中的長期投資價值。據悉，這只由莫妮卡 斯基巴管理的新基金將把全部資産組合中的65%至70%用於投資加拿大本地企業的金融投資産品。

　　加拿大《環球郵報》指出，上述産品設置一方面提高了整體産品線的風險程度，但另一方面也再次強調了加拿大金融機構專注于本地金融資産的傳統，這也是加拿大共同基金業在全球金融危機中受損幅度不大的重要原因。

　　就在宏利人壽宣佈上述産品調整決定之前，蒙特利爾銀行集團也就其共同基金業務進行了類似調整。不同的是，蒙特利爾銀行並未擴大其總體産品數量，卻在推出相對高風險産品的同時將其他部分産品進行了合併。而且，該集團的調整主要集中于美國市場。

　　美國媒體指出，相對於宏利人壽，蒙特利爾銀行的金融投資業務更加集中于北美市場。就現狀和可見的預期而言，美國經濟復蘇回歸正軌的積極效應在全球範圍內的傳播速度，與産品調整在共同基金業內的傳播速度，能夠呈現出“同速同向”的“正相關”關係。