【理財案例】

　　蔣先生，28歲，在某事業單位工作，其太太在某外資企業工作。家庭稅後月收入13000元左右，月生活開銷5000元左右，每月還要還2600元住房按揭貸款，尚需還8年。資産方面，家庭有活期存款5萬元，無其它投資。雙方父母身體都很好，退休後也有養老保障，沒有太多負擔。

　　理財目標：

　　蔣先生的太太已有孕在身，希望通過合理理財，為孩子出生做準備，使將來對孩子的撫養、教育以及整個家庭生活等各方面有良好的經濟保障。

　　【專家理財方案】

　　提供者：民生銀行成都分行中國金融理財師付彥

　　首先看看蔣先生家庭的財務結構：收支結余比例約41%，結余資金比較充裕；固定資産項目包含按揭房産；還貸資金佔家庭收入比例低於50%，在可承擔範圍內；流動資産包含活期存款，處於閒置狀態；無投資性資産。

　　如果從物質方面考慮孩子的撫養教育，就是一個資金儲備的過程。孩子出生後，生活費用無疑要增加，而高中、大學階段的各項費用支出更為明顯。假設目前高中、大學階段各項支出共需要30萬元，通脹率4%，到孩子18歲時需要提前準備60多萬元。假設投資綜合回報率為7%/年，從現在開始每月投入1400多元（低於月結余比例的50%），但如果從孩子12歲才開始投資，每月投入相同資金，到18歲時積累的資金不足15萬元，所以越早投資越有利。教育金既有剛性特點，也有較長的投資期限進行運作，所以建議投資配置為：積極型産品佔比50%，以指數型基金定投為主；穩健性産品佔比40%，以債券型基金定投為主；10%投資于教育金保險。投資主題類或大盤類指數型基金，從長期看可以更完整地分享經濟轉型後的增長成果，從長期來看，指數型基金能跑贏多數主動投資型基金。基金定投要避免“一投到底”、“只投不管”，獲利後要及時贖回，可預先設定止盈率或是當資金積累到一定金額後整體贖回，轉投固定收益類産品。

　　對於初涉投資領域、回避風險的投資人，在投資初期可投資低風險的銀行理財産品為主，最低起點金額通常只需5萬元，購買方法也靈活多樣，不僅可以在銀行櫃臺購買，還可以通過網上銀行實現24小時交易。對於注重本金安全的低風險投資者，配置一定比例的保本型基金也是較好的選擇，不過需要達到約定的持有期限。建議蔣先生在投資時設定一些明確的目標，比如購車、換房、旅遊等，這樣資金安排將更有針對性。

　　本欄目將繼續徵集各類理財案例，希望讀者繼續通過86780189徵集熱線和cdcdcj@263.com徵集郵箱提出理財要求。本報記者 蔡雲舟

　　作者：蔡雲舟