　　2012年國內外金融市場形勢持續動蕩，全球經濟的脆弱性直接導致金融市場的波動性、不確定性加大。人民幣匯率雙向波動概率加大、貨幣政策不確定性猶存。針對多變、複雜的市場行情，招行一系列避險交易産品助您規避匯率風險，資産保值。

　　非實時交割即期結售匯指客戶與招行簽訂合約，約定在簽約當日或未來兩個工作日辦理結匯或售匯的外匯幣種、金額、匯率，到期按照合約約定的幣種、金額、匯率辦理交割的結匯或售匯業務。通過該産品，客戶可與銀行提前約定結售匯的外匯幣種、金額和匯率；招行同時還為客戶提供1-2天資金交割寬限期，為其調撥資金提供便利。

　　案例：2012年3月27日（星期二），A企業將要購匯500萬美元支付境外貨款，2012年3月23日（星期五）企業發現此時美元購匯價格較優，希望在3月27日購匯時依舊能夠以目前的價格進行成交，此時招行的非實時交割即期結售匯業務便能幫助企業提前鎖定匯率，並於最長2個工作日後進行交割，滿足企業資金統籌安排和匯率管理需求。

　　雙貨幣遠期結售匯業務針對有真實貿易背景，未來有外幣收入需辦理結匯或有購匯需求，且幣種上有兩種貨幣的客戶。客戶可通過我行的外匯交易産品組合，鎖定結售匯價格，提高結匯收益或者降低購匯成本的業務。該産品可幫助客戶獲得優於普通遠期結售匯的價格，鎖定匯率。

　　案例：B企業未來6個月後將有200萬歐元或300萬美元的收匯和結匯需求，企業希望規避匯率風險，獲得較高收益。此時招行的雙貨幣遠期結售匯産品能夠滿足企業需求。根據企業雙貨幣遠期外匯收入結匯需求，招行為客戶設定未來美元結匯價格6.2886、歐元結匯價格8.4175、歐元美元挂鉤匯率為1.34，而同期6個月美元遠期結匯價格為6.28、歐元遠期結匯價格為8.4090，通過運用該産品，客戶可獲得優於普通遠期交易的價格。

　　敲出型遠期外匯買賣適用於對匯率市場走勢有一定了解和判斷，且未來有固定幣種外匯買賣需求的企業客戶，通過招行的外匯交易産品組合，鎖定遠期外匯兌換價格，降低外匯買賣成本的業務。該産品不需支付任何交易成本，可以獲得較普通遠期更好的交易價格，對於匯率風險進行鎖定。

　　案例：C企業未來6個月後有以美元購買100萬歐元的外匯交易需求，基於客戶的業務模式和匯率避險考慮，招行推薦客戶選用敲出型遠期外匯買賣産品。該産品就遠期匯率走勢為客戶設定EUR/USD兌換折算率6MEUR/USD=1.34，即鎖定6個月後以美元購買歐元的兌換折算率為1.34，較同期銀行6個月遠期外匯買賣1.38的歐元買入價便宜很多。

　　更多外匯避險交易産品詳詢招商銀行天津分行（聯絡方式：022-83280620）。