文興

　　最近一次直播的談話類節目是第一財經電臺的《金話題》節目，談的是銀行，由於我們的股市市值主要是銀行金融板塊，最近在股市表現不一般，所以今天在咖啡館專欄談談銀行談談專業，可能有助於朋友們的股市思路。

　　那天是從一個有關部門的徵求意見稿談起的。2月10日晚，銀監會、人民銀行、發展改革委共同發佈了《商業銀行服務價格管理辦法》，並向社會公開徵求意見。社會反響很大，在節目中也是類似反應，罵銀行的居多。其實人們的不滿和怨氣可以理解。就是分為兩類，一個是銀行的收費，另一個是銀行的暴利。當然，大家的潛臺詞就是，都賺了不好意思了，還動我們小錢的腦筋？何況理財産品還虧錢！這個就要看筆者下面簡單的分析了。

　　先談銀行的賺錢能力，不是賺錢賺得不好意思説了嗎，是的，我們先來看數據，根據最新統計數據，2011年國內16家上市銀行，前三個季度的凈利差收入超過1.2萬億元，佔營業總收入80%，其中五大國有銀行為71.7%，股份制商業銀行為90%以上。這是什麼賺錢能力啊？一邊壓低存款戶的存款利息，一邊賺著貸款企業的錢，我們來看看銀行是怎麼賺錢的。我們現在的一年期存款利息為3.5%，貸款利息是6.56%，名義息差就超過3%，雖然比歷史高點2008年的5%有所降低，但在世界上高得嚇人，目前西方主要國家息差水平也就在1%─1.5%，眼下的國內銀行拿著旱澇保收的固定息差，而且銀行業的利潤佔比已經佔到企業利潤的50%以上，如此賺錢能力説“賺錢賺得不好意思説”，應該是個事實，不過這是真正的賺錢能力嗎？

　　有家銀行一款理財産品最近爆出兩年內虧損16.46%，更有投資者200萬買的理財産品虧損高達56萬。當然出現虧損的産品都是挂鉤基金、股票、股權、大宗商品信貸資産等結構型産品，當時存款戶被推銷時聽到的是什麼呢？想想吧。從上世紀90年代末以來，為了挽救技術上處於破産狀態的各大國有商業銀行，國家採取了一項重要政策措施，即通過人為地設定存貸款利率的差額而給商業銀行創造出一個“特許權價值”，保證它們在信貸上賺取穩定利潤。銀行的暴利用筆者的話來説就是“兩搶”，一搶存款戶，二搶企業戶，那天，在電臺直播筆者就是這麼説的。

　　銀行，現在成為股市能不能漲的重要環節，有人戲稱它們有點像“富二代”，錢不少但能力不高，年年還要為補償資本金再融資，真的想説“愛你不容易”。

　　再來説銀行收費吧。銀行的中間業務即手續費和佣金是銀行利潤主要構成部分，而且也是國際上銀行業的現狀，我們現在銀行收費的項目也是剛剛開始，筆者建議朋友們回家先清理自己各種各樣的銀行賬戶和銀行卡，估計多數是沒有用的，我們手中的銀行卡沒有多少是自己主動要的，自己想想都是怎麼來的。這是避免被收費的基礎。

　　對銀行而言，筆者建議儘量降低服務類收費，盡可能不收。而對財富管理類可以收費，尤其收那些幫人賺錢後的收費，替人理財，收錢應該嘛。這是我們老百姓的想法和要求，銀行能聽進嗎？

　　最後，用巴菲特的話來點題吧，幾乎在任何領域，專業人員取得的成就明顯高於門外漢。但在金錢的管理上往往並非如此。朋友們您應該懂的。

　　文興