資本市場動蕩的2011年，我國保險産品市場的發展亦呈現出不平衡的格局。保費統計規則的突變，加上股市萎靡不振的表現，令分紅險“一險獨大”，而傳統型保險、萬能險和投連險都呈現萎縮之態。

　　分紅險獨大

　　值得注意的是，截至2011年，我國保險市場的分紅險在人身險中佔比已經高達近80%，分紅險依然是各大保險公司的主推産品。而萬能險和投連險的市場份額正在不斷萎縮，比如部分保險公司的萬能險已停售；投連險則更加“邊緣化”，目前只有平安、泰康、太平以及一部分外資壽險公司尚且有少量投連險銷售，大部分壽險公司都已停售投連險。

　　出現這種情況主要是由於，萬能險、投連險在實施新會計準則後已不能被全部計入年度保費收入，對保險公司的市場規模擴張的貢獻越來越小，大多保險公司對其必然有所收縮。

　　為緩解我國保險産品嚴重單一的問題，2011年5月5日，保監會發佈《關於開展變額年金保險試點的通知》和《變額年金保險管理暫行辦法》，引進新的保險産品變額年金，以期通過推動投資型和養老型保險産品的創新來豐富和改善保險市場的險種結構。

　　2012，市場格局或難改

　　不過，據普益財富《2011-2012年保險市場年度報告》預計，2012年在資本市場轉好前景不甚明朗的預期下，投資型保險市場中分紅險“一險獨大”的情況恐將更加嚴峻。這一方面將使壽險産品繼續向“保障功能”回歸，另一方面由於業務過於集中，也對監管部門提出了更高的市場風險監控要求。

　　為業內人士所熟知的是，分紅險的主要投資渠道為國債、協議定期存款和大型基礎設施建設債券等，“在2012年債市向好、民生和在建工程為財政重點投入的預期下，2012年的利差益將可能超過2011年。因此總體來説，預計2012年分紅險仍被市場看好。”普益財富分析認為。

　　除分紅險繼續受寵外，2012年養老保險也將成為保險産品市場上的一大亮點。隨著自我籌劃養老保障意識的廣泛普及，以及居民收入的逐漸提高，養老保險産品的需求越來越旺盛。“但我國養老保險市場依然發展緩慢，究其原因在於市場上的養老産品種類較少，大多是固定低收益的壽險産品，即便有分紅險、萬能險等投資型的長期産品，也因為其投資收益一直表現不佳，無法滿足大多數人希望的投資、養老、資金儲備等全方位的需求。”普益財富分析認為。

　　其中，個人稅延型養老保險試點備受各方關注。其是指投保人所繳納的保險費在一定比例之內，可以在個人所得稅前扣除，退休後領取保險金時再補繳個人所得稅。這有別於目前個人收入納稅後才交納保險金的做法，不但可以通過降低個人的稅務負擔，鼓勵居民購買養老保險，而且因為這種産品的推行是通過政府讓利，不會增加保險公司的經驗風險，保險公司參與銷售的積極性就很高，其受惠面也將比目前推出的變額年金保險更廣。

　　在市場人士看來，個人稅延型養老保險將是未來我國主推的政策性養老保險産品，2012年只是一個開端，未來它很可能將成為逐漸發展成為我國最重要的養老保險産品之一。 (來源：上海證券報)