南洋科技（002389）：電子薄膜領域龍頭

　　□宏源證券（000562）李坤陽

　　公司處在快速發展期，正在成為電子薄膜領域的龍頭企業。公司募投項目投産産能將於2012年繼續釋放並貢獻業績，未來在光伏和鋰電池領域的功能薄膜空間巨大，預計公司2012年、2013年和2014年每股收益分別為1.10元1.60和2.30元，目前估值具備優勢，給予"買入"評級。

　　小天鵝A（000418）：合理股價在10.8元

　　□廣發證券（000776）袁浩然

　　2010年底公司完成榮事達資産注入，換股價格8.51元，目前價格稍高於當時換股價格。此次增持股份表明大股東認為目前股價已偏離公司合理價值，底部已現，股價向下有支撐。而美的電器（000527）的增持，表明對小天鵝未來持續穩定發展的信心。預計公司2011年、2012年、2013年每股收益分別為0.90元、1.10元、1.33元，按照2011年12倍市盈率估值，6-12月合理價格在10.8元，維持"買入"評級。

　　永新股份（002014）：新建項目支撐股價

　　□申銀萬國周海晨

　　公司跟隨下游市場穩定增長，新建項目支撐後續成長。作為軟塑包裝行業的龍頭，公司將持續受益於下游快速消費品市場的穩定增長，體現為業績的抗週期性和股價的防禦性。預計公司2012年-2013年每股收益為1.02元和1.32元，目前股價對應2012年-2013年市盈率分別為12.8倍和9.9倍，公司定向增發預案中制定的底價為13.99元，目前股價尚有10%左右的折價，建議增持。

　　山煤國際（600546）：業績將充分釋放

　　□招商證券（600999）盧平王培培

　　公司大部分煤礦屬於在建和技改煤礦，2013年後業績將得以充分釋放。按照2013年15倍市盈率估值，目標價43元。目前股價稍高於22.8元的定增價格，對應2012年、2013年市盈率為13倍和9倍。此外，2012年有資産注入預期和業績可能超預期，維持"強烈推薦"的投資評級。