證監會近日公佈2012年證券公司分類評價結果，參評的96家證券公司中，共34家券商被評為A級券商，其中AA級券商為15家，AAA級則仍然空缺。獲得C級的券商僅9家，其中一家C級，兩家CC級。無券商被評為D類或者E類。

　　證監會有關資料顯示，根據《證券公司分類監管規定》，經證券公司自評、證監局初審、中國證監會機構部復核，由中國證監會機構部、證監局、自律組織、證券公司代表等組成的證券公司分類評價專家評審委員會審議確定了2012年證券公司分類結果。

　　今年111家公司中，有15家證券公司與其母公司合併評價。此外，2012年5月開業的上海光大證券資産管理有限公司，按規定不參加2012年證券公司分類評價。

　　根據此次評級結果，共有15家券商獲得了最高的A A級評級，分別是安信證券、國信證券、海通證券、華泰證券、東方證券、華西證券、銀河證券、招商證券、光大證券、中金公司、廣發證券、中信建投、中信證券、國泰君安、申銀萬國。其中東方證券是重返A A級行列，而去年獲得A A級評級中的平安證券和齊魯證券今年則被降為A級。

　　記者統計比較2010年、2011年和2012年這三年的證券公司分類評價結果發現，2012年共有19家券商評級被下調，其中，華創證券從2011年的A級被下調兩個評級至B B級，德邦證券則從2010年始接連被下調已至今年的C C C級 。 參 評 的 券 商 中 共 有3 0家 評 級 被 上調，其中10家券商評級被連調兩個以上等級，上 海 證 券 從2 0 1 1年 的C C級 完 成 了 “ 四 連跳”，一躍升至今年的B B B級；信達證券則完成了“三級跳”，由去年的B級升至今年的A級。另外天源證券從2010年開始，評級接連被上調，今年它的評級是B B級。

　　證券公司分類結果不是對證券公司資信狀況及等級的評價，而是證券監管部門根據審慎監 管 的 需 要 ， 以 證 券 公 司 風 險 管 理 能 力 為 基礎，結合公司市場競爭力和合規管理水平，對證券公司進行的綜合性評價，主要體現的是證券公司合規管理和風險控制的整體狀況。

　　以平安證券為例，市場人士認為此次降級的問題可能出在投行部門上，一是去年由於勝景山河事件兩位保薦代表人遭到處罰，二是總裁薛榮年轉任華林證券，並且帶走多名投行部下。而齊魯證券的降級很可能同樣遭到了內部治理不到位的質疑。

　　證券公司分為A (A A A、A A、A )、B(B B B、B B、B )、C (C C C、C C、C )、D、E等5大類11個級別。A、B、C三大類中各級別公司均為正常經營公司，其類別、級別的劃分僅反映公司在行業內風險管理能力的相對水平。D類、E類公司分別為潛在風險可能超過公司可承受範圍及被依法採取風險處置措施的公司。

　　證監會根據證券公司分類結果對不同類別的證券公司在行政許可、監管資源分配、現場檢查和非現場檢查頻率等方面實施區別對待。該 分 類 結 果 將 作 為 證 券 公 司 申 請 增 加 業 務 種類、新設營業網點、發行上市等事項的審慎性條件，也作為確定新業務、新産品試點範圍和推廣順序的依據。此外，不同級別券商繳納證券投資者保護基金的具體比例也不同。 □記者　任浩鵬