小企業貸款路九曲十八彎

　　受國際經濟萎靡等因素影響，我國中小企業經營環境持續惡化：外需不足、勞動力成本上升、原材料能源價格不穩定、融資困難。而與大企業相比，由於缺少抵押物等原因，小企業想直接從銀行獲得信用貸款幾無可能，他們必須通過各種方式“曲線救火”，而這種貸款的曲線有逐漸拉長之勢。

　　《經濟參考報》記者近日在廣東、浙江、陜西、遼寧、內蒙古等地採訪發現，中小企業身處産業鏈條中利潤率最低的環節，卻付出最高昂的融資成本。面對經濟寒流，不少小企業正徘徊在盈虧平衡線上，在無力抑制剛性成本上漲的情況下，融資難或成為壓死它們的“最後一根稻草”。

　　“曲線救火”導致融資難融資貴

　　“我去問過，最便宜的郵儲銀行貸款利率也要超過十個點。銀行有很多霸王條款，借你100萬元，拿到手最多80萬元，20萬元要買商業險或其他理財産品。商業險可以提前兌換出來，但費用照付。”佛山市磚一陶瓷總經理劉海威對記者説。

　　佛山市磚一陶瓷總經理劉海威，年後屢次聽到周邊地區有老闆“跑路”，而這多半與民間高利貸相關。“我們做貿易最需要現金流，如果四五個月貨沒有流動起來，現金馬上斷流。”他説，急需資金如果從民間借高利貸，無異吃“慢性毒藥”，但從銀行貸款談何容易？

　　記者在採訪中發現，小企業想直接從銀行獲得信用貸款幾無可能，他們必須通過各種方式“曲線救火”。這種貸款的曲線方式主要有以下幾種：

　　第一種是借助擔保公司，按貸款額付出最低2%的年擔保費率，這是大多數小企業從銀行獲貸都需通過的一關。

　　第二種是從小額貸款公司間接獲得銀行貸款。到去年底全國小貸公司達到4282家，貸款餘額超過3900億元，這確實使不少小企業的貸款更為方便快捷，但同時，不少小貸公司從銀行融資轉貸，轉手之後利率即大幅上升。銀行省心、小貸公司從中獲利，受苦的只能是小企業。國家設立小額貸款公司的初衷，是鼓勵他們面向農戶和微型企業提供信貸服務。但當前許多小貸公司的單筆貸款餘額不斷擴大，中國扶貧基金會小額信貸部主任劉冬文透露，他在有的省份調研小貸公司發展情況時發現，小貸公司的平均單筆貸款餘額有逐漸增高之勢，不少小貸公司的平均單筆貸款金額已超過700萬元，説明小貸公司的客戶本來完全可被大銀行直接覆蓋。

　　第三種是以開具承兌匯票方式給企業融資。一位省級分行的業務經理對記者説，這種辦法被許多銀行採用，銀行通常要求貸款者先存一筆相應數額的存款，然後再給企業開具承兌匯票，而承兌匯票的額度可能要大大超過企業所需的額度，企業從其他銀行貼現時要付出更多的財務成本。

　　其實，小企業貸款過程的高成本絕不僅在金融系統。遼陽銀行副行長張清洋向記者透露，小企業貸款在銀行外的收費彈性很大：貸款房産公證要收費，一個貸款項目收費5000元也算正常；會計師事務所的一個審計報告要收不止四五萬元；産權交易大廳他項權利登記證一個小紅本就得收500元……

　　這些因素的疊加，直接導致中小企業普遍面臨融資難、融資貴。浙江省中企業局局長高鷹忠説，銀行業金融機構普遍對中小企業實行基準利率上浮30%至50%的政策，再加上補償性餘額、存款回報，搭售相關理財産品、支付財務仲介費用等，中小企業的貸款綜合成本超過14%，接近甚至超過銀行基準利率的兩倍。2011年，浙江規模以上工業中小企業利息凈支出同比增長41.26%，增幅較上年同期提高16.1個百分點。微小企業利息支出同比增長47.19%，比大、中型企業分別高出26.8個和11.7個百分點。

　　中小企業貸款操作“外松內緊”

　　《經濟參考報》記者在採訪過程中發現，大多數商業銀行都開設了專門的中小企業部和中小企業服務中心，許多銀行在額度分配、人員配備上也都給中小企業貸款有所傾斜。不過，雖然監管部門對中小企業寬鬆信貸的信號明確，但各銀行在中小企業貸款操作過程中仍是“外松內緊”。

　　近年來，針對中小企業融資難問題，監管部門不斷出臺相關改革舉措。銀監會銀行二部副主任、小企業金融服務辦公室張金萍介紹，近年來，銀監會讓銀行拿出一部分資源考核對小企業的服務，並針對銀行市場定位均同化的現象，要求股份銀行和城市銀行根據自身立足城市和定位進行轉型，不要盲目爭大客戶、大項目。在監管指標上，包括資本金、存貸比、發金融債，對一些風險管控比較好、管理比較好、做中小企業比例比較高的銀行有較多扶持，鼓勵這些銀行進一步向縣域、大的集鎮等方面發展；並要求在中小企業貸款增量不能低於上一年，增速不能低於其它貸款指數。

　　“銀監局放鬆了對中小企業信貸的不良率考核，但我們銀行內部的員工都知道，行裏對中小企業的不良貸款的容忍度為零。”遼寧省一位省級分行的從業人員對記者説。

　　“我們是上市公司，首先要求有業績。只要小企業經營中心有一筆不良貸款，經手放貸的責任人就得停止其他業務，先得去收貸，要收不上來，全中心的所有員工職位和收入可能都受影響。”瀋陽一家商業銀行支行從事小貸業務的業務經理説。

　　長安銀行行長毛亞社認為，監管部門雖放鬆了對中小企業的貸款容忍度，但由於沒有具體的實施細則和免責條款，所以銀行對小企業貸款仍很審慎。

　　在這種情況下，不少國有大銀行雖然在額度上給中小企業貸款有所傾斜，但因人員配備和技術手段無法達到監管要求，貸款發放並不順暢。瀋陽一家商業銀行支行的業務經理向記者透露，他們部門小企業貸款的額度任務去年就沒有完成，今年更不樂觀。

　　大銀行的資金難以迅速有效補給中小企業，有的需要層層轉手再貸給中小企業；而在服務小微企業方面有天然優勢的地方小法人金融機構，因存款來源渠道和組織能力相對處於劣勢，服務小微企業能力不足。

　　而以理財産品、信託、委託貸款甚至民間借貸等形式所代表的社會融資“脫媒化”進程持續甚至加速，從而進一步削弱存款派生能力。當前各地存款增速下降，直接導致貸款規模受到影響，而最受傷的自然又是中小企業。而中小金融機構在貸款規模上相比大銀行受影響更多，加重了中小企業的失血。

　　各路資金“搶灘”新型金融機構

　　伴隨著國家政策的推動、中小企業融資需求旺盛，我國各地村鎮銀行、小額貸款公司等新型金融機構和準金融機構發展迅猛，在一定程度上起到了民間資本“蓄水池”的作用，同時緩解中小企業融資難的問題。

　　銀監會的數據顯示，截至2011年底，我國共批准組建村鎮銀行726家，村鎮銀行目前在我國呈現“遍地開花”的局面，不僅國有大銀行積極發起組建，而且一些地方銀行甚至外資銀行也參與其中。

　　與村鎮銀行相比，小額貸款公司的發展速度更快。中國人民銀行統計數據顯示，2011年底我國小額貸款公司數量達4282家，而在2010年這一數字僅為2614家，短短一年間增加了1668家。

　　在民間資金聚集的內蒙古自治區鄂爾多斯市，目前開業的小額貸款公司達95家，總註冊資本為127億元，單個公司最高註冊資本達25億元。由於小額貸款公司的申請數量太多，為確保質量，當地還提高了成立小額貸款公司的資金門檻，其中主城區東勝區的資金門檻達8000萬元。

　　鄂爾多斯市金融辦副主任趙光榮説，小額貸款公司等準金融機構近幾年大量涌現，原因是中小企業等對資金需求日益旺盛，國家放寬了民間資本進入金融業的政策；許多民間資本看好經營小額貸款公司的利潤空間，也紛紛進入這一行業。

　　雖然新型金融機構和準金融機構正成為頗受小微企業歡迎的融資平臺，但其發展過程中也存在一些問題。

　　首先是各路資金“搶灘”導致“泥沙俱下”。由於看好小額貸款公司的盈利前景，國內目前掀起了一股設立小額貸款公司的熱潮，就連一些上市公司也發起或參與設立小額貸款公司，而一些民間資本為擠進小額貸款公司的門檻，不惜違規操作。

　　記者在內蒙古包頭市採訪時了解到，該市專門有人提供短期借貸資金，供一些企業和個人用於註冊小額貸款公司驗資使用，待註冊完成後再抽回資金並收取高額利息。這種使用“過橋”借貸資金註冊的小額貸款公司的質量令人擔憂。

　　一些被調控行業的企業借設立小額貸款公司之機轉移資金的傾向也值得關注。在陜西省富平縣，記者了解到正在申請報批的多家小額貸款公司中，就有兩家是由本地的房地産公司申請設立。當地相關部門表示，這與房地産行業近期的不景氣有關。

　　其次是各地對於新型金融機構和準金融機構的監管普遍存在標準不一、監管不力、意識不強的問題，導致部分村鎮銀行和小額貸款公司缺乏有效監管，小額貸款公司、擔保公司違規參加民間借貸和非法集資的現象屢有發生。