中國證監會主席郭樹清29日在2012陸家嘴論壇上發表題為《不改善金融結構 中國經濟將沒有出路》的演講。他表示，推進資本市場的科學發展需要下苦功夫。中國資本市場，沒有理由不成為世界一流。以更大決心和更細緻的服務培育機構投資者。為企業年金、社保基金、住房公積金和養老金參與資本市場提供公平高效的平臺。

　　郭樹清在會議間隙接受中國證券報記者專訪時表示，證監會將簡化審批程序，降低QFII資格要求，擴大投資範圍，增加投資運作便利，完善對QFII運作的監管制度。

　　“退市標準推出來後，很快就有一些企業要退市，今年年底以前肯定會有退市的。”郭樹清表示，新制定的退市標準並不低。

　　郭樹清認為，中國經濟中儲蓄和投資結構嚴重失衡。結構失衡的問題有著深刻的社會、文化和經濟政治體制背景，一個重要原因是要素市場未能充分發揮其在資源配置中的基礎性作用，需要我們繼續深化改革，打破勞動力、土地、資本等要素市場長期存在的體制性障礙，顯著地提高資源配置效率。

　　他表示，金融服務業體系迫切需要健全和完善。“兩多兩難問題”（企業多，融資難；資金多，投資難）的要害在於金融體系改革和資本市場建設。資本市場的發展，有利於分散金融體系內部風險。而且也可以減少系統性危機發生頻率，減輕其不良後果。

　　郭樹清説，完善民生保障，從根本上要求資本市場能夠充分發展。預計到2020年中國65歲以上人口將佔全體人口的12%，而社會保障和養老體系建設嚴重不足，社保資金和企業年金等長期資金面臨投資渠道狹窄和體制建設落後等挑戰，保值增值壓力巨大，需要通過專業機構投資者的發展，科學合理地參與資本市場。中國居民人均銀行存款2.3萬元，從儲蓄動機看，其中很大比例將用於養老。這本身是一件不同尋常的好事。問題在於，一定要使之能夠保值增值。沒有資本市場，這是做不到的。

　　“中國資本市場，沒有理由不成為世界一流。但是，我們不可能輕輕鬆鬆地實現這個目標。相反，必須腳踏實地向前推進。”他指出，近期來看，主要面臨著如下艱巨任務。

　　堅定不移地深化發行和退市制度改革。加大對新股發行過程中各種違法違規行為的監管和懲治力度，增強行業機構的責任意識和法紀意識。抓緊實施主板、中小板的退市制度改革方案，做好新老制度執行的銜接工作，加強對具體實施過程的監控，及時發現風險，改進措施，確保平穩過渡。

　　加快發展多層次、多産品的資本市場體系。大力發展債券市場，積極推進統一監管的場外市場，規範發展區域性股權交易市場。穩步發展期貨及衍生品市場，形成多層次的資本市場體系，增強資本市場的涵蓋面和包容度。加大産品創新力度，認真做好中小企業私募債試點，推出石油期貨和國債期貨，拓寬居民理財渠道。

　　狠抓上市公司治理結構完善。堅持“關口”前移，要在上市過程中就重點關注公司治理是否健全，是否具有清晰的權力制衡和有效的制度約束。要更加注重監督上市公司董事會、監事會的運行情況，確保治理機制有效發揮。只有上市公司的質量靠得住，股票市場的基礎才能扎得牢。

　　以更大決心和更細緻的服務培育機構投資者。壯大財富管理行業，加大對外開放力度，引進各種專業化的機構投資者，為企業年金、社保基金、住房公積金和養老金參與資本市場提供公平高效的平臺。當保險行業還排在全球第六名，共同基金還排在全球10強之外時，我們很難有一個強大成熟的資本市場。

　　不斷提高市場效率。始終把保護投資者利益放在首位，強化市場投資功能，建設成熟理性的市場文化；加強仲介機構建設和資本市場司法制度建設；正確處理政府和市場的關係，推進市場化改革；維護公平競爭的市場秩序，強化懲戒機制，健全誠信體系。

　　堅決守住不發生區域性系統性風險的底線。在國務院統一部署和領導下，加快清理整頓不規範的交易場所。金融危機表明，除了要加強市場微觀主體的監管以外，還需要強化宏觀審慎監管，特別是要防範系統性風險。

　　郭樹清表示，繼續全力支持上海的國際金融中心建設。他説，上海國際金融中心的建設離不開資本市場的發展。金融中心的建設並非簡單地堆砌金融機構，資本市場是金融中心最重要的核心要素。中國證監會將一如既往地全力支持和服務上海國際金融中心建設，也期待上海能夠利用國際國內兩種資源優勢和人才優勢，在引進各類機構投資者，發展現代財富管理行業，培養優秀分析師隊伍，孕育信奉長期投資和價值投資理念的公司等方面，在深化金融改革，加快結構調整，實現發展方式轉變的過程中，發揮更大更具創造性的作用。