中新網北京2月1日電 (記者 周銳) 證監會發行監管部1日首度公開發行股票的審核工作流程。該部門負責人介紹説，受理、見面會、問核、反饋會、預先披露、初審會、發審會、封卷、會後事項、核準發行這10個環節分別由不同處室負責，相互配合、相互制約。對每一個發行人的審核決定均通過會議以集體討論的方式提出意見，避免個人決斷。

　　材料受理、分發環節：發行監管部綜合處收到申請文件後將其分發審核一處、審核二處，同時送國家發改委徵求意見。審核一處、審核二處根據發行人的行業、公務回避的有關要求以及審核人員的工作量等確定審核人員。

　　見面會環節：見面會旨在建立發行人與發行監管部的初步溝通機制。會上由發行人簡要介紹企業基本情況，發行監管部部門負責人介紹發行審核的程序、標準、理念及紀律要求等。見面會按照申請文件受理順序安排，一般安排在星期一。

　　問核環節：問核機制旨在督促、提醒保薦機構及其保薦代表人做好盡職調查工作，參加人員包括問核項目的審核一處和審核二處的審核人員、兩名簽字保薦代表人和保薦機構的相關負責人。

　　反饋會環節：審核一處、審核二處審核人員審閱發行人申請文件後，從非財務和財務兩個角度撰寫審核報告，提交反饋會討論。反饋會主要討論初步審核中關注的主要問題，確定需要發行人補充披露、解釋説明以及仲介機構進一步核查落實的問題。保薦機構收到反饋意見後，組織發行人及相關仲介機構按照要求落實並進行回復。審核人員按要求對申請文件以及回復材料進行審核。

　　預先披露環節：反饋意見落實完畢、國家發改委意見等相關政府部門意見齊備、財務資料未過有效期的將安排預先披露。具備條件的項目由綜合處通知保薦機構報送發審會材料與預先披露的招股説明書(申報稿)。發行監管部收到相關材料後安排預先披露，並按受理順序安排初審會。

　　初審會環節：初審會由審核人員彙報發行人的基本情況、初步審核中發現的主要問題及其落實情況，一般安排在星期二和星期四。根據初審會討論情況，審核人員修改、完善初審報告。初審報告是發行監管部初審工作的總結，履行內部程序後轉發審會審核。初審會討論後認為發行人尚有需要進一步落實的重大問題、暫不提交發審會審核的，將再次發出書面反饋意見。

　　發審會環節：發審委制度是發行審核中的專家決策機制。目前發審委委員共25人，分三個組。發審會以投票方式對首發申請進行表決，提出審核意見。每次會議由7名委員參會，獨立進行表決，同意票數達到5票為通過。發審委委員投票表決採用記名投票方式，會前有工作底稿，會上有錄音。發審會召開5天前證監會發佈會議公告，公佈發審會審核的發行人名單、會議時間、參會發審委委員名單等。發審會先由委員發表審核意見，發行人聆詢時間為45分鐘，聆詢結束後由委員投票表決。發審會認為發行人有需要進一步落實的問題的，將形成書面審核意見，履行內部程序後發給保薦機構。

　　封卷環節：發行人的首發申請通過發審會審核後，需要進行封卷工作，即將申請文件原件重新歸類後存檔備查。封卷工作在落實發審委意見後進行。如沒有發審委意見需要落實，則在通過發審會審核後即進行封卷。

　　會後事項環節：會後事項是指發行人首發申請通過發審會審核後，招股説明書刊登前發生的可能影響本次發行及對投資者作出投資決策有重大影響的應予披露的事項。存在會後事項的，發行人及其仲介機構應按規定向綜合處提交相關説明。

　　核準發行環節：封卷並履行內部程序後，將進行核準批文的下發工作。

　　上述負責人表示，發行審核過程中，證監會將徵求發行人註冊地省級人民政府是否同意其發行股票的意見，並就發行人募集資金投資項目是否符合國家産業政策和投資管理規定徵求國家發改委的意見。特殊行業的企業還根據具體情況徵求相關主管部門的意見。在國家發改委和相關主管部門未回復意見前，不安排相關發行人的預先披露和初審會。