中國探討已有10年之久的“存款保險制度”有望加速破題。日前召開的第四次全國金融工作會議和央行2012年工作會議上，存款保險制度成為熱門議題之一。央行行長周小川在接受新華社採訪時透露，此前為推行存款保險制度所做的準備工作大體都是有效的，需要等待一個合適的時間擇機出臺。

　　國務院發展研究中心宏觀經濟研究部副部長魏加寧認為，除審慎監管和央行作為最後貸款人兩項制度安排外，中國金融安全網“三缺一”，建立存款保險制度已成為當務之急。

　　專家指出，推出存款保險制度實際上是我國實行利率市場化必須採取的先行鋪墊。不過，有銀行人士認為，實行後對大銀行帶來的影響會比較大，而目前要實現存款保險制度，具體執行方式的爭論依然很大。

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　　現狀

　　存款風險由政府“埋單”成本過高

　　和普通保險的原理一樣，存款保險也需要由投保人（銀行）與專門的保險公司（存款保險機構）確立保險關係。在銀行發生經營危機或瀕臨破産等風險時，存款保險機構負責向保單受益人（存款人）進行理賠，從而保護儲戶的利益不受損害，維護金融系統的穩定。

　　美國是最早建立國家級存款保險制度的國家，始於1929年大蕭條時期。更早一些時候，先後有14個州政府已經嘗試建立了州一級的存款保險計劃。不過，在此後很長一段時間，尤其是二戰後各國對銀行實施嚴格監管，有效防止了銀行的倒閉，世界上幾乎只有美國獨家保留擁有此項制度。

　　由於銀行的脆弱性和危機的傳染性，在金融業日益自由化的背景下，為了保護中小儲戶的利益，構築金融安全網，各國在60年代起紛紛籌建存款保險制度。從1961年至2000年，即有68個國家和地區建立了其存款保險體系。

　　長期以來，我國雖然沒有建立顯性的存款保險制度，但政府一直以來實際上實行“隱性的存款保險制度”。也就是説，任何金融機構出現風險，最終都由政府來“埋單”，中央銀行和地方政府承擔退出機構的債務清償。這種隱性存款保險制度的最大缺陷是，它強化了金融企業和存款人的“道德風險”，存款人缺乏動力去監督甚至關注銀行的經營狀況，而銀行又可以借助單一的“零費率制”而不用為他們的過度冒險支付額外成本。

　　長期關注存款保險制度的魏加寧表示，隨著經濟虛擬化的加速，中國建立存款保險制度已成當務之急。“2007年前後是中國建立存款保險制度的最佳時機，但目前也不是最壞時機。通脹已經出現拐點，銀行盈利保持較快增長，不良資産率較低，而且國家財政實力雄厚。”

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　　目的

　　利率要實現市場化 保障儲戶利益須先建立保險

　　央行日前的2012年工作計劃再次提到了利率市場化，顯然，進一步推進利率市場化已經成為我國金融改革的重中之重，而利率市場化的步伐也迫使我國必須實行存款保險制度。

　　“現在都説要推動利率市場化改革，降低市場準入。買保險是前提，儲戶的利益誰來保障？如果要推動利率市場化改革，就必須推行存款保險制度。”中央財經大學中國銀行研究中心主任郭田勇昨日認為，現在我國利率市場化改革還是比較迫切的，因此必須儘快實現存款保障制度。

　　興業銀行廣州分行行長顧衛平分析認為，利率市場化能夠更真實反映資金的供給變化，也是人民幣國際化的必須前提，未來這是一個確定的大趨勢。但是利率市場化將使得目前受到保護的銀行利差收入受到一定的風險壓力，市場化必定給不少小銀行帶來更大的經營壓力。因此，對存款人債權的保障就顯得非常迫切。“我預期，5-10年後，銀行間的並購案例會越來越多，圍繞企業化改革進行，銀行肯定會有越來越大的經營風險，因此存款保險制度目前重新提出來是很有必要的。”顧衛平表示。

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　　預測

　　推出時機已成熟 配套政策待完善

　　事實上，決策當局並非沒有意識到建立存款保險制度的緊迫性。早在2007年初，中央政府就在全國金融工作會議上決定要推行存款保險制度。知情人士透露，會議之後實施方案都已經做出來了，但正好趕上全球金融危機爆發，主要精力放在應對危機上，這一制度建設相應有所推遲。

　　等到全球金融海嘯有所緩和時，2010年初，國務院決意加快建立存款保險制度，命央行&&制定詳細方案。按照分佈走的設想，先在央行內設一個存款保險基金，而非作為實體的存款保險公司，保險基金由各投保銀行按照存款的一定比例交納。保額設定先臨時性推出“全額保險”，將來再過渡到“限額保險”。

　　周小川表示，“目前來看，此前的準備工作大體上都是有效的，需要尋找一個合適的時機，擇機出臺。”中山大學嶺南學院風險管理與保險學系主任申曙光在接受記者採訪時亦認為，“現在各項條件已經成熟，只要政府有決心，克服困難並非難事。”

　　“隨著市場的發展，銀行機構越來越多，金融創新和經濟環境的風譎雲詭也令風險加速積累，政府不可能一直無條件充當最後的埋單人。”申曙光表示，未來銀行市場勢必更加開放，建立存款保險制度也有利於促進中小銀行發展。

　　不過，亦有銀行業人士擔心，存款保險制度可能會引發存款人的道德風險，同時使儲戶對銀行經營優劣的關心程度下降，並“鼓勵”銀行鋌而走險，因額外保費的投入而更有衝動去搶高收益項目。此外，同等國民待遇也會增加外資銀行的道德風險行為。

　　因此，在導入存款保險制度的同時，更應該加強銀行業的監管。同時，與存款保險制度相關的配套制度，如信息披露制度和社會信用制度，也需要以法律形式加以明確。

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　　影響

　　對存款量較大的銀行影響大

　　有研究機構分析指出，實行存款保障制度，將對目前存款壓力已經較大的銀行帶來又一重壓力。“該制度長期來看有利於銀行業的規範發展，但短期內銀行多繳納的保險金或將給其帶來一定財務壓力，同時一些小型金融機構也將面臨資本充足率不足的問題。”光大證券此前發佈的一份投資報告指出。

　　某股份制銀行行長昨日也對記者表示，實行存款保險制度會對銀行帶來經營壓力，“尤其是四大行，實行存款保險制度後，存款負擔非常重。”不過，該人士預期未來操作存款保險的機構肯定是政府控股的保險公司，在保費設置上應該會有所考慮，不會給銀行帶來過大的壓力。

　　郭田勇也分析認為，雖然給每家銀行都會帶來額外負擔的，但這是對儲戶利益的保障。目前總體看來，對銀行資本壓力不會有太大的影響。

　　不過，目前推存款保險制度是否還存在什麼難點和障礙尚未解決呢？現在推存款保險制度是否是個好時機？對此，郭田勇分析，目前內部爭論是制度推行採取什麼形式。比如銀監會要以什麼形式發起存款保險，是所有銀行都參加，還是只有一部分銀行。由於這是強制性保險，而不是商業保險，不能採取事業性原則。此外，保費要怎麼定，還有保險額度問題，是全保還是只賠償一部分……這些問題都需要解決。