國內外近百家PE(私募股權基金)、風險投資機構等近日齊聚東北老工業基地，尋找新興産業投資機會。在近日召開的“中國風險投資論壇”上，投資機構都高調宣佈正在部署對中國“十二五”期間的産業投資。

　　這些投資機構認為，在政策牽引和市場驅動下，中國産業結構將發生重大調整。傳統産業的技術升級、戰略性新興産業和現代服務業將成為新産業週期的三大投資主線。

　　《經濟參考報》記者在東北採訪了解到，賽伯樂、優勢資本、渣打銀行、建銀國際等投資巨頭今年以來密集到東北的瀋陽、長春、大連等城市考察和調研。他們投資的一個重要方向就是戰略性新興産業，特別是與東北老工業基地相關聯的高端裝備製造業，以及服務於製造業的生産型服務業。

　　亞太經合投資集團中國代表處顧問喬文軍表示：“作為股權投資，成長性超過25%的企業是我們的首選。”

　　據透露，亞太經合的團隊與吉林市的某個化工民營企業進行了前期接觸。雖然由於全球金融危機的影響，雙方的接觸一度停滯。目前已經處於洽談的中期，如果合作成功，該公司將為吉林市的這個化工企業採用分期融資的形式，完成融資4億元。

　　最近，賽伯樂公司高層正奔走于江西，與江西有關機構合作建立一家投資新材料産業的創投公司。賽伯樂將根據不同地區的資源稟賦和技術優勢，建立面向新興産業的有關創投機構。

　　賽伯樂(中國)投資資深合夥人趙勁松表示：“在一個新的經濟週期，創新與升級會成為中國經濟發展的一個重要力量。我們正在把國外的先進技術引導到中國，並以資本的力量促成這些技術在中國的産業化。”

　　優勢資本近年來共投資了85家中國企業，42家是現代服務業，其他集中在先進製造業。

　　據優勢資本董事總經理熊芬介紹，過去幾年，優勢資本在新興産業方面的投資從總量到比例都逐步提高，在IT、醫療、新材料、新興傳媒等方面有了很多投資，也開始在新能源、生物醫藥等行業進行投資探索。

　　另據《經濟參考報》記者了解，國內外投資機構正在根據國家“十二五”規劃的精神，積極佈局中國市場現代服務業投資。

　　“主要面向全國範圍，在具體投向上將聚焦現代服務業及相關産業中成長期的企業。”優勢資本董事總經理熊芬表示，優勢資本近年在國內許多省市投資了多個物流和教育項目。

　　投資機構認為，作為現代服務業的教育與培訓、以及醫療服務開始成為投資機構的新寵，今年以來共有數十家企業獲得私募股權投資機構注資，投資焦點主要集中于其細分領域“專業培訓”。

　　“在中國成為全球第二大經濟體的今天，不相匹配的是醫療健康、金融服務、教育培訓所佔份額很小，未來有很大的增長空間。”渣打銀行直投執行董事陳澤表示。

　　最近，渣打銀行在中國西南投資了一些非銀行金融項目和企業，投資額達到2.7億美元。另外，渣打銀行還在中國的許多地方尋找投資現代零售、教育、醫療等産業的機會。

　　“中國經濟的轉型正在影響著PE的投資方向，他們的最新投資也顯現出對新産業發展趨勢的極度關注。”投中集團一位分析師表示。

　　投中集團數據顯示，2011年上半年，外資PE投資人最為關注的行業分別為消費品19.4%、現代製造18.5%、TMT15%、新能源14.4%、醫療健康8.4%；而在GP(普通合夥人)最為關注的行業中，這五個行業同樣名列前茅，分別為13%、9%、14%、18%、14%。在退出回報情況上，消費品和新能源的上半年平均賬面退出回報超過8倍，首輪融資至上市不足2年；TMT、製造與醫療，平均賬面退出回報率為6至8倍，首輪融資至上市需要2年至4年時間。

　　據記者調查，關注中國新興産業的機構有PE(私募股權基金)，也有風險基金、杠桿並購基金等。他們試圖形成天使投資(投資創業初始期)、風險投資(投資企業發展期)、股權投資(投資成熟期企業)、輔助進入資本市場等四個環節的金融鏈條，帶動新興産業的發展，最終獲得其中的投資回報。

　　投資機構人士透露，國際上大的投資公司對融資公司的要求包括三個方面：首先，該企業的利潤規模在4000萬元人民幣以上；其次，它的成長性要求在25%至30%之間；另外，該公司所在行業的年利潤增長率要在7%至8%以上，最好是高附加值産業。