7月，市場預期的“翻身”並未出現，反而演變成了“翻盤”行情，上證指數重挫5.47%。在此背景下，7月整體表現不佳，也拖累了基金凈值。截至7月30日，納入統計的319隻普通股票型基金中，僅銀華中小盤精選7月凈值取得了正增長，近半數普通股票型基金凈值跌幅超過4%。業內人士表示，季報後基金通常會進行調倉換股，績優強勢股或能成為基金的長線持有品種，而業績變臉的重倉股恐遭基金拋棄。

　　重倉股走勢分化

　　基金今年二季度的重倉股在7月出現異動，其中寶盈鴻利基金持有的朗瑪信息7月上漲34%，居眾基金重倉股之首；而全柴動力7月暴跌33%，成為基金重倉股中的“跳水冠軍”。而基金二季度的前五十大重倉股，7月份股價也嚴重分化，即使是同行業的股票，也出現了截然不同的走勢。據Wind數據統計，蘇寧電器7月下跌23.59%，在基金二季度前五十大重倉股裏表現最弱，美的電器7月下跌16.83%緊隨其後，而同為電器股的格力電器則逆市上漲6.75%；同為地産股，萬科A上漲了5.09%，金地集團則下跌了10.95%；同為白酒股，五糧液、洋河股份、貴州茅臺漲幅均超4%，而山西汾酒、沱牌舍得跌幅則超過了8%。漲勢最好的前五十大基金重倉股是大華股份、上海家化和大商股份，7月分別上漲12.63%、10.58%和10.34%。

　　Wind數據顯示，668隻基金二季度重倉股7月份的算術平均跌幅為6.69%，有43隻重倉股跌幅超過了20%，其中全柴動力、潤邦股份、凱美特氣7月跌幅超過了30%。有134隻重倉股7月逆市上漲，22隻漲幅超過10%，漲幅居於前三位的分別是寶盈鴻利基金持有的朗瑪信息、易方達科翔基金持有的新安股份、博時創業成長基金持有的眾和股份，7月分別上漲了34.45%、28.91%和19.16%。

　　重倉股7月整體表現不佳，也拖累了基金凈值。截至7月30日，納入統計的319隻普通股票型基金中，僅銀華中小盤精選7月份凈值取得了正增長，近半數普通股票型基金凈值跌幅超過4%。

　　首批獨門股顯現

　　隨著半年報的披露，首批基金獨門重倉股也開始浮出水面。

　　諾安股票基金獨門股華麗家裝7月份上漲15.86%。該基金二季度新進860萬股，成為華麗家族唯一的機構流通股東。華夏大盤精選、華夏紅利混合、華夏收入3隻基金扎堆的長青股份7月份上漲了12.36%，華夏3隻基金合計持有147萬股。工銀瑞信核心價值基金二季度的獨門股中威電子7月份則上漲了9.11%。

　　也有基金獨門重倉股表現不佳。廣東某公募基金旗下産品扎堆的重倉股7月跌幅超過了30%，同期扎堆這一隻個股的還有廣東某私募基金旗下的多只産品。上海某基金二季度新進的一隻重倉股跌幅也超過了20%。半年報業績不佳或是影響股價的主要原因。

　　有業內人士表示，在今年的結構性行情中，基金並沒有過於強調倉位，而是更為注重個股的選擇。季報之後基金通常會進行調倉換股，績優強勢股或能成為基金的長線持有品種。