本報漫畫謝瑤

　　：何女士33歲，先生35歲，寶寶2歲。先生有五險一金，年薪稅後30萬元。何女士在家當全職媽媽。目前家庭月消費約8000元，有一套市值約300萬元的兩居室學區房自住，剩12萬元的房貸。有一輛20萬元的車。目前有存款50萬元，基金市值5萬元，股票市值8萬元。

　　1.目前基金、股票虧損嚴重，50萬元的存款如何處理能使風險降低又能抗通脹？

　　2.是否可以考慮再購買一套住房，或者換一個三居室？

　　3.先生想換一輛30萬元的車，按目前的收入情況是否可行？

　　4.全職媽媽以後養老金應如何準備？

　　合理配置金融資産

　　從實現未來諸多理財規劃目標考慮，其風險承受能力等級應定為積極型（即A4級），對應的資産配置比例為現金類資産10%，固定收益類資産60%，權益類30%。預期收益8%的可能性大於90%，出現最大虧損10%的可能性低於5%。

　　換房據政策看需求投資

　　學區兩居室的條件基本能夠滿足至寶寶結婚前的需要。如果換購三居室，通過抵押貸款方式壓力並不是很大，但有點多餘，只能作為一項投資，回報主要來自於房産自身增值以及房租收入。

　　消費需求應在其次

　　建議考慮以置換購車的方式換車。目前的車以購置價50%售出，獲10萬元現金。在不考慮改善住房需求的前提下，可動用存款額外補充20萬元。或通過銀行合作車型免息分期付款，首付10萬，其餘每年還款2萬元，5年還清。

　　養老要存量與流量結合

　　所謂存量是指在養老階段，手中有一筆數額較大的資金。所謂流量是指在養老階段，每月能獲取固定的現金收入。何女士沒有三險一金，所以應該及早投資養老壽險，補充這部分缺口。

　　★指導機構：招商銀行北京分行

　　本報記者馬文婷