央行允許金融機構上浮存款利率，意味著我國的利率市場化正式邁出了第一步。今後，哪家銀行的利率更高，儲戶在存款時可以“貨比三家”。與此同時，利息的變化對於投資市場也將産生非常大的影響，將為市民投資理財産品帶來新的思考，或將改變已有的理財思路。我市銀行業內專家建議，目前市民應儘量購買中長期理財産品，也可根據自身情況，選擇高收益的信託理財産品。

　　理財市場

　　仍具優勢

　　據統計數據顯示，上周共有59家銀行發行438款理財産品，其中人民幣産品378款，外幣産品60款。保本及保證收益型産品發行175款，佔發行總量的40%，與前一週相比微增1%。而收益率方面，不含結構性産品的人民幣理財産品平均預期年化收益率為4.52%，環比降低0.07%。總的來看，各期限産品平均預期年化收益率也呈環比下跌趨勢。

　　對此，有的業內人士認為，隨著央行放寬存款利率浮動上限，未來理財市場的優勢正在逐步消退，存款理財化的趨勢也將出現一定程度的改變。尤其是最近兩個月，銀行推出的穩健型理財産品，年收益率已普遍下跌了0.4─0.5個百分點，一年期理財産品的年收益率基本與銀行一年期定存利率相差無幾。

　　“總行肯定會針對利率變化情況，在理財産品設計上做出一定的調整。不過，我仍看好理財産品市場，其相對存款的優勢仍是顯而易見的。”我市某大型國有銀行業務人員表示，理財産品期限靈活，投資者可以根據現金流情況，選擇多種投資期限。同時，理財産品收益在絕大多數情況下高於銀行定期存款利息，這是毋庸置疑的。“現在各大銀行的理財産品收益都相對穩定，風險也低，仍將繼續吸引眾多投資者的目光。”

　　降息通道下

　　應配置長期理財産品

　　雖然此次降息後，由於銀行各自上浮利率，導致存款利率不變甚至增長，但是業內人士表示，無論銀行各自怎樣上浮利率，從目前中國經濟形勢來看，已經進入了降息通道，未來還會繼續降息。這也意味著，理財産品的收益率也可能進一步大幅下滑。因此，目前購買銀行理財産品儘量買中長期産品。

　　“當前正處於降息通道，市民投資理財産品，投資期限一定要拉長。目前我市股份制商業銀行發行的中長期理財産品，部分收益率超過5%，購買期限長的理財産品是比較穩妥的方法。”我市某股份制商業銀行理財經理建議，眼下投資理財産品，投資期限可適當拉長些，這是降息後相對比較穩妥的理財方法。

　　該理財經理表示，對於投資期限沒有要求的投資者來説，長期理財産品仍然是配置的重點，短期理財産品只作為輔助性配置。另外，若投資者資金雄厚，可以購買固定收益類信託産品。數據顯示，目前1年期100萬元門檻的此類産品有9%─11%的收益，300萬元門檻的預期收益更是高達10%─12%，投資價值比較高。不過，這類産品預期收益率可能因為降息而下調，同時需要注意資金流動性問題。本報記者 蔡雲舟 張惠