張小樂

　　銀行最近很頭大。先是中國人民銀行宣佈降息的同時，也明確擴大存貸款利率浮動區間，利差縮小卡緊了銀行“脖子”；後是銀監會發佈最新商業銀行資本管理辦法，勒緊了商業銀行的“腰帶”。兩招都打在了銀行靠信貸吃飯粗放式發展的命門。命運在召喚，問題是銀行準備好了嗎？

　　降息對整體經濟是利好，但卻給銀行業帶來了不小壓力。央行此舉明確了一點：不要認為利率市場化遙不可及，它隨時都有可能發生。而作為對利率市場化“鬆綁”的回應，降息當天，各銀行上演了戲劇化一幕：工、農、中、建、交五大行一年期存款全部上調至3.5%，使之恢復到降息之前。部分股份制銀行、城商行、農商行甚至“一浮到頂”，比降息前的利率還要高。銀行很無奈，不上調利率就可能面臨著存款流失。事實上，目前存款流失嚴重，已成為各大銀行最頭疼的事。

　　降息並允許利率浮動空間擴大，將使商業銀行凈息差顯著收窄，從而對銀行業利潤增長構成拖累，並加劇未來銀行業競爭，使銀行面臨信貸結構調整、業務轉型等壓力。尤其在資本約束不斷強化的背景下，銀行籌資難度越來越大，資本損耗型的規模擴張將難以為繼；而利率市場化的推進，必然導致更為激烈的市場競爭。無論從哪方面看，都迫使銀行業不得不加速盈利模式的轉型。而進一步優化收入結構，增加中間業務收入佔比，無疑是銀行未來發展的路徑。

　　應對競爭的出路是差異化，差異化的核心在於創新。但是國內銀行似乎創新不足。比如銀行理財産品，設置、結構、運作幾乎相同，區別僅是名稱而已。而發展中間業務，服務是關鍵環節。但亂收費、亂理財等問題還是能讓我們感覺到銀行身上“橫眉冷對千夫指”的霸氣。隨著利率市場化的深入，客戶的選擇權將越來越大。市場已經開始轉變，如果商業銀行骨子裏依然一副賣方市場的心態，那當客戶用腳投票時就無後悔藥可吃了。

　　對此，銀行準備好了嗎？