隨著商業銀行轉型的推進以及個人理財業務的火爆增長，對公理財業務也越來越受到重視。數據顯示，2011年，對公理財産品數量不足個人理財三分之一，可見，銀行對公理財業務還大大落後於個人理財業務，有待進一步“開疆擴土”。

　　外幣理財有待拓展

　　最新推出的《個人理財業務月度專題報告》顯示，2011年各銀行發行對公理財産品共計6876款，而2011年個人理財産品共發行21251款，發行數量差距極大，佔比也僅為32.36%。專家對此表示，銀行對公理財業務還大大落後於個人理財業務，有待進一步“開疆擴土”。

　　從發行銀行來看，2011年，有73家銀行發行了對公理財産品，包括國有銀行、股份制銀行、城商行、農商行、農信社以及外資銀行等。建設銀行發行對公理財産品最多，1052款，佔比15.3%；招商銀行次之，819款，農業銀行也發行了800款。

　　和個人理財産品類似，對公理財依然以人民幣理財為主。業內人士表示，和個人相比，企業會在外貿和對外業務中産生很多的外幣現金流和資金流，這都為銀行對公理財提供了機會。因此，國內商業銀行應開發推出更多的外幣對公産品。

　　多投資于固定收益類産品

　　2011年統計數據顯示，對公理財産品收益類型以浮動型為主，為5765款，佔比83.84%；固定型産品1111款。由於投資于固定收益類資産，其實際風險並不高，收益也有保證。而保本固定型産品則很多均是結構性産品，這為企業資金博取高收益提供了風險保障。

　　專家表示，和個人理財相比，對公理財對資金的安全性要求會更高一些。企業主首要關注的是資金安全性，另外，企業對資金的流動性有很高的要求，以滿足日常的對外支付。此外才是“錢生錢”。時下多數企業理財産品投資于固定收益類産品，這為企業主的本金提供了保障。對公理財産品的收益類型也吻合了上述要求。

　　主推收益穩定風險較低産品

　　目前，國內的對公理財産品主要分為兩種，一是投資于資産取得收益的理財産品。如債券類、資金信託計劃、委託貸款、委託票據貼現等。此類理財産品具有風險與收益相對穩定的特點。二是挂鉤性理財産品。將理財産品的收益與資産的價格走勢相聯絡的理財産品，挂鉤的對象包括商品價格、股票表現、信用事件等，如：黃金、匯率、股票、黃金、石油、農産品、水資源。此類理財産品屬於結構性理財産品，部分投資于金融衍生品，可以根據客戶的需求設計不同的保本比例，具有高收益、高風險的特點。從統計數據顯示結果看，産品種類因産品發行銀行和發行對象不同而存在差別。

　　目前對公理財産品多數是普通投資收益型，除了有銀行自身的因素外，主要基於目前的對公市場需求情況。銀聯信分析師鐘加勇表示，和國外不同，國內企業理財將安全性和資金的流動性放在首位，其次才是資金增值，因此，銀行基於這一情況，才會更主要推那些收益比較穩定，風險較低的理財産品。對於同時面向個人和機構發行的理財産品，商業銀行可能考慮了高端個人客戶高風險高收益的要求，因此，才會推出風險較大的結構性理財産品。

　　陳 寧