中海油服日K線圖

攀鋼釩鈦日K線圖

　　攀鋼釩鈦：資源開拓再進一步

　　安信證券衡昆近日點評，攀鋼釩鈦（000629）2011年盈利構成上超預期，今年一季度在鐵礦石價格同比下滑的背景下，公司業績維穩主要是由於鈦産品：攀鋼鈦精礦的漲幅驚人，從2011年11月底的1200元/噸漲至2700元/噸，創出新高。分析師預測該公司2012年-2014年的EPS分別為0.5元、0.69元、0.75元，考慮到公司是鐵礦石行業成長性較好的標的，且2012年鈦産品業績向好，維持公司“增持-A”的投資評級，目標價9元。公司一季度投資收益高達1.7億元，顯著超預期，主要來源應是按權益法確認對卡拉拉礦業的投資收益及會東滿礦。且公司在資源領域又有新的開拓：金達必在對卡拉拉擁有的東南45km磁鐵礦初步勘探評估後，預計該區域擁有資源量14.82億噸（品位27.15%），可採儲量約為2.15億噸（品位29.21%），該礦能夠生産品位超過63%的鐵精礦。該礦大幅度提升了公司的資源量，但仍在勘探和可行性研究過程中，開採價值如何目前還難以確定。

　　中海油服：良好開端全年無憂

　　中投證券張鐳近日點評，中海油服（601808）今年一季度凈利潤11.93億元，同比增長23.5%，略超預期，業績轉好跡象明顯，認為該公司2012年、2013年的EPS分別為1.09元、1.24元，作為大市值油服企業，受益於油氣上遊投資增速的持續增長，在經歷過2010年-2012年的新增設備投放期後業務能力將再上新臺階，同時受益於國家深海探採的加大投資，具有極好的安全邊際和未來提升估值的催化因素，維持“強烈推薦”評級。一季度經營業績同比增長23.5%，顯示出公司去年陸續投放的新裝備盈利能力突出。主要原因一是鑽井板塊增長明顯，二是物探與勘察板塊增長強勁，三是油田技術服務方面，集團一季度除固井外，其他作業線工作量均較去年同期有所增加，四是船舶板塊的自有船隊共作業5914天（-706天或10.7%）。（驍健）

　　驍健