中國證監會20日發佈《關於基金從業人員投資證券投資基金有關事項的規定（徵求意見稿）》（下稱《規定》），鼓勵基金經理等購買本公司或本人管理的基金，同時放寬基金從業人員投資限制。

　　證監會有關部門負責人表示，《規定》並非強制措施，而是將主動權交予基金管理公司，同時明確信息披露要求，意在推動基金行業自覺建立從業人員與基金份額持有人的利益綁定機制，並由社會進行監督。

　　同時，該負責人還對市場關心的基金長期投資回報水平不高、基金管理費太貴、基金業發展存在“靠天吃飯”問題、基金公司設立、基金經理年輕化等熱點問題一一作出回應。

　　建立利益綁定機制

　　提高投資約束及水平

　　業內人士介紹，目前基金行業內存在部分管理人，對長期投資理念不夠遵守，個別基金特別是小基金換手率較高，損害了基民利益，基金從業人員與份額持有人利益不甚一致是其中一個重要原因。

　　“現行規定下，基金公司、銀行託管部門在基金從業人員投資基金管理制度執行方面的具體工作流程、防控措施等方面有待進一步完善。《規定》的發佈，是從制度層面推動解決上述問題。”一位基金經理表示，通過基金經理等從業人員持有自己公司或者本人管理基金的方式，可以實現從業者與基民間的利益綁定，進而提高從業人員的投資約束和投資水平。

　　權威統計數據顯示，上海轄區基金從業人員中40%購買了基金，但基金經理購買自己管理基金的較少；北京轄區有16%的基金經理持有自己管理的基金。

　　證監會有關部門負責人表示，由於不同股東對基金管理人高管有不同要求，處於不同發展階段的基金公司也有不同特點，《規定》鼓勵基金公司針對高級管理人員、投資和研究部門負責人、基金經理等購買本公司或本人管理的基金份額事宜作出相應制度安排，但並不強制、也不對綁定方式、購買比例等具體操作細節做過多要求，而是給行業留出空間。

　　“在基金公司與持有人利益綁定上，不少公司已做出有益嘗試，但投資決策是個人權利，從業人員也是個人，規定其必須投資自己管理的基金是缺乏法律依據的。《規定》鼓勵從業人員投資本公司或本人管理的基金，同時明確信息披露要求，是希望通過社會監督，督促從業人員自覺與持有人綁定利益。”負責人説。

　　在“利益綁定”的具體做法上，境外市場已有將基金經理獎金的一部分用於購買其自己管理的基金、將股東收益的一部分轉換為基金份額等做法可供借鑒。

　　據了解，國內部分基金公司也已著手將股東分紅的一部分轉換為公司管理的基金，作為獎金髮放給從業人員，發放比例由各個公司按照實際情況確定。從業人員對公司貢獻的重要性程度、基金産品的類型等則作為發放的指標和依據。