馬光遠

　　經濟學博士

　　如果小額貸款公司轉為銀行的通道被打開，意味著民資可以曲線成為銀行的大股東，設立銀行，這無疑是一個重大突破。

　　金融改革綜合改革試驗區的啟動，是溫州經濟進程中的一件大事。溫州金融綜合改革的12項主要任務，基本都是圍繞兩大主題來設計：一是引導民間金融合法化，規範化；二是探索中小企業融資的更多途徑。其中特別提出，符合條件的小額貸款公司可改制為村鎮銀行，更是被看做民間資本進入銀行業的重大突破。

　　在此之前，儘管2005年的“非公36條”和2010年的“民間投資36條”都鼓勵民間投資進入銀行等金融領域，但由於事實上的諸多障礙和過高的準入門檻，全國真正能夠稱得上非國有銀行的機構只有民生銀行一家。

　　民間資本唯一可以進入的領域是小額貸款公司，但小額貸款公司本身並非銀行業金融機構，不能吸收公眾存款，主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業金融機構的融入資金。這使得小額貸款公司在制度設計上先天不足，既沒有充足的資金來源，在行為能力上又被死死限制。

　　即使在村鎮銀行領域，現有的制度依然規定：“村鎮銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業金融機構。”這意味著，民間資本要設立村鎮銀行，必須由作為最大股東的銀行來&&，這成為民間投資進入銀行業的最大的制度障礙。

　　儘管銀監會發佈的《關於小額貸款公司試點的指導意見》規定，小額貸款公司可轉為村鎮銀行，但小額貸款公司轉為村鎮銀行的條件比直接成立村鎮銀行還苛刻。

　　這次溫州金融改革方案提出，符合“條件”的小額貸款公司可轉為村鎮銀行。如果小額貸款公司轉為銀行的通道被打開，意味著民間投資可以曲線成為銀行的大股東，設立銀行，這在制度上無疑是一個重大的突破。

　　儘管溫州金融改革的總體方案依然留下了很多的缺憾和不足，但溫州金融改革試驗區的正式啟動，可謂正逢其時。通過國家金融綜合改革試驗區的建設，構建與民營經濟發展相適應的地方金融體系，使得溫州這個中國民間資本最為活躍的地區，有可能創建發達而具有活力的真正的民間金融，為中國金融改革、為民間資本面臨的各種困局找到一條出路。